|
Кто купит "Мултон". Вторым производителем соков интересуются "Вимм-Билль-Данн" и "Финартис"В этом году у крупного производителя соков "Мултон" может появиться новый владелец. Интерес к бизнесу компании проявляют крупный продовольственный холдинг "Вимм-Билль-Данн" и инвесткомпания "Финартис", являющаяся совладельцем сокового холдинга "Нидан". Компания "Мултон" выпускает соки под марками Rich, "Добрый" и Nico и является вторым по величине производителем соков в России. По данным маркетингового агентства "Бизнес Аналитика", в конце прошлого года в 11 наиболее крупных городах страны "Мултон" контролировал 29% продаж соков. На долю ВБД приходилось 34% рынка, новосибирской "Нидан", выпускающей соки под марками "Моя семья" и "Чемпион", - около 9%. Оборот "Мултона" в прошлом году, по данным самой компании, составил около $170 млн. Традиционно закрытая для посторонних компания "Мултон" в начале года приступила к консолидации активов. 100% -ным владельцем всех активов фирмы - двух заводов по розливу соков в Санкт-Петербурге и подмосковном Щелкове, а также двух торговых компаний - в феврале 2003 г. стало ЗАО "Мултон". Основными акционерами этого ЗАО являются три частных лица. Кроме того, недавно "Мултон" поручил KPMG подготовку отчетности по международным стандартам и назначил финансового консультанта - Объединенную финансовую группу (ОФГ). По словам директора департамента корпоративных финансов ОФГ Михаила Трофимова, консультанту предстоит разработать для "Мултона" стратегию поведения на рынке капитала. Трофимов не отрицает, что один из вариантов привлечения капитала подразумевает продажу "Мултона" потенциальному инвестору. Как удалось выяснить "Ведомостям", желающие стать совладельцами "Мултона" уже объявились. Это крупнейший российский производитель молока и соков "Вимм-Билль-Данн" (ВБД) и инвестиционная компания "Финартис", одним из руководителей которой был Рустам Аксененко. Высокопоставленный сотрудник ВБД рассказал "Ведомостям", что его компания уже наняла для изучения возможной сделки "Ренессанс Капитал", который год назад помог швейцарской Nestle приобрести компанию по розливу воды "Святой источник". Собеседник "Ведомостей" оценивает бизнес "Мултона" в $150 млн. Председатель правления ВБД Сергей Пластинин пока отказывается комментировать возможность покупки конкурента. Тем не менее Пластинин признает, что хорошо знаком с акционерами "Мултона", и говорит, что возможное объединение обеих компаний могло бы создать "синергию для бизнеса каждой из них". Если акционеры "Мултона" объявят о планах продажи компании, то ВБД, по словам Пластинина, готов будет рассмотреть их предложения. Кроме того, бизнесом "Мултона" заинтересовалась инвесткомпания "Финартис", полтора года назад купившая около 30% новосибирской компании "Нидан". Директор по инвестициям "Финартиса" Константин Шмелев заявил "Ведомостям", что его компания могла бы купить часть акций "Мултона" или выступить инициатором объединения двух компаний. Шмелев отмечает, что "Нидан" примет окончательное решение летом 2003 г. , после того, как будет завершена оценка бизнеса "Мултона". А источник, знакомый с планами "Финартиса", рассказывает, что эта компания уже обращалась с предложением приобрести долю в "Мултоне". "Они утверждают, что представляют интересы всех владельцев "Нидана". Однако, насколько мне известно, "Мултон" пока не рассматривает их предложение всерьез", - уточняет собеседник "Ведомостей". Представители "Мултона" комментируют переговоры о продаже крайне осторожно. Трофимов не отрицает, что некоторые компании действительно проявляли заинтересованность в покупке доли в бизнесе "Мултона". Однако детальные переговоры, по его словам, пока не велись. Гендиректор "Мултона" Александр Критский добавляет, что оценка бизнеса "Мултона" в $150 млн "явно занижена". Тем не менее независимые аналитики считают вероятность продажи довольно высокой. Владимир Савов, аналитик компании UBS Warburg, полагает, что из-за усилившейся конкуренции производителям соков было бы выгодно консолидировать бизнес и в этой связи "Мултон" представляется хорошим объектом для покупки. Кроме того, отмечает аналитик, недавно ВБД сообщил о планах разместить еврооблигации на сумму от $100 млн до $250 млн. Савов не исключил, что часть средств от размещения облигаций могут потратить на покупку бизнеса "Мултона". А Марат Ибрагимов из инвестиционной компании "Проспект" считает, что для успешного развития бизнеса "Мултону" нужны дешевые кредиты, которые пока недоступны на российском рынке, и это может подтолкнуть его акционеров к IPO или к привлечению сторонних инвесторов. Ибрагимов оценивает стоимость возможной сделки в $165 - 175 млн. Источник: Ведомости |
|