|
Откровенные полароидные снимки. KPMG скрывала махинации PolaroidДжейм Бэндлер Аудиторская фирма KPMG позволяла своему клиенту, компании Polaroid, использовать сомнительные бухгалтерские трюки, чтобы скрывать тяжелое финансовое положение накануне банкротства в 2001 г. Такой вывод сделал независимый эксперт, назначенный судом по банкротствам, который вел дело Polaroid. Доклад эксперта на прошлой неделе был представлен в суд по банкротствам штата Делавэр, Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC) и Министерство юстиции США. Даже если регулиряторы не возбудят расследование по фактам, изложенным в докладе, выводы эксперта, дипломированного бухгалтера Перри Мандарино, могут нанести еще один удар по репутации KPMG. Ранее SEC обвинила аудиторскую фирму в мошенничестве при проверке Xerox. Polaroid подала на банкротство в октябре 2001 г. В прошлом году большую часть ее активов, включая торговую марку, за $225 млн купил фонд прямых инвестиций One Equity Partners. Группа акционеров и бывших сотрудников Polaroid обвинила руководство в намеренном занижении финансовых показателей, чтобы без веских оснований обанкротить Polaroid и быстро продать ее активы. Полгода назад суд поручил Мандарино из консалтинговой фирмы Traxi проверить это обвинение. Мандарино выяснил, что все было "с точностью до наоборот". Он пришел к выводу, что руководство Polaroid использовало бухгалтерские трюки, чтобы скрыть тяжелое финансовое положение компании, стоявшей на пороге банкротства. KPMG же, зная об этих сомнительных действиях, не предупредила инвесторов о проблемах компании, хотя, по мнению Мандарино, была обязана это сделать. Например, Polaroid не смогла бы провести выплаты по долгам, если бы не ликвидировала резерв на реструктуризацию в размере $5,8 млн, который улучшил ее показатели. А ведь SEC выпустила специальное указание, "чтобы не допустить именно такую операцию", подчеркивает Чарльз Малфорд, директор лаборатории финансового анализа Технологического института штата Джорджия. В марте 2001 г. KPMG решала, включать ли в комментарии к отчету Polaroid за 2000 г. свое предупреждение о финансовых проблемах компании. Такое предупреждение было чревато отказом банков-кредиторов в рефинансировании долга, что повлекло бы банкротство компании. Тогда гендиректор Polaroid Гэри Дикамилло позвонил Стивену Батлеру, возглавлявшему совет директоров KPMG. Дикамилло признался Мандарино, что звонил по поводу предупреждения, однако и он, и Батлер отказались обсуждать этот вопрос более подробно. Мандарино предполагает, что KPMG решила не публиковать предупреждение после этого телефонного разговора. Кроме того, говорится в докладе, подписывая отчетность Polaroid, KPMG "сильно полагалась" на сделанные в марте 2001 г. устные уверения финансового консультанта Polaroid из инвестбанка Dresdner Kleinwort Wasserstein в том, что вероятность рефинансирования долгов компании банками-кредиторами составляла "более 90% ". Консультант сказал Мандарино, что не помнит, что он такое говорил. Как бы то ни было, полагает эксперт, "KPMG должна была предпринять дополнительные действия", чтобы получить подтверждение слов банкира. Представитель KPMG Джордж Ледуит заявил, что все действия его фирмы были обоснованны и правильны. Он также подчеркнул, что, по мнению фирмы, "расследование с самого начала было предвзятым". По мнению Шона Коффи, юриста из Bernstein Litowitz Berger & Grossmann и бывшего федерального прокурора, в отдельности каждое действие, поставленное под сомнение Мандарино, можно было бы считать оправданным. "Но если взглянуть на ситуацию в целом, невозможно отделаться от впечатления, что компания манипулировала бухгалтерскими показателями, чтобы выполнить свои долговые обязательства. Меня поразило, настолько KPMG была посвящена в эти вопросы и как она пыталась фиговыми листочками прикрыть действия Polaroid", - говорит Коффи. (WSJ, 25. 08. 2003, Михаил Оверченко) Источник: Ведомости |
|