Парад обещаний. Управляющие компании соблазняют нижегородцев

        По данным отделения Пенсионного фонда России (ПФР) по Нижегородской области, в регионе на 1 октября 2003 г. получали пенсию 1,033 млн чел. , в начале года - 1,038 млн чел. Базовая часть пенсии сейчас составляет 598,02 руб. , за 2002 г. средняя пенсия выросла на 326 руб. , а за 9 месяцев 2003 г. - еще на 281,19 руб. и сейчас составляет 1857 руб. , или 122% прожиточного минимума пенсионера области.

        По данным участников рынка, общий годовой объем пенсионных средств в Нижегородской области составляет примерно 1 млрд руб.

        Договор с ПФР заключили 55 российских управляющих компаний, среди которых нет ни одной нижегородской. В нижегородском отделении Пенсионного фонда до сих пор не знают, какие УК будут работать на территории области.

        На прошлой неделе открылся нижегородский филиал УК "Креативные инвестиционные технологии" (КИТ) , которая, по словам директора филиала Владимира Соловьева, рассчитывает занять 10% рынка накоплений, которые получат в управление негосударственные компании в Нижнем. УК "КИТ" создана в январе этого года, в ее управлении находятся средства шести паевых фондов, объем инвестиционного портфеля составляет 700 млн руб. Владимир Соловьев отметил, что самый консервативный фонд принес владельцам паев доход в 30% годовых. "Мы ждем отдачи в будущем, надеемся, что население больше средств будет вкладывать в другие виды накоплений", - рассуждает Соловьев.

        В ноябре планирует открыть офис в Нижнем Новгороде УК "Атон-Менеджмент". Вице-президент компании Вадим Сосков рассматривает Нижегородскую область как один из стратегически важных регионов в пенсионной реформе. Сосков отметил, что "Атон-Менеджмент" ориентируется на доходность 16 - 18% годовых, тогда как государственные УК могут предложить лишь 4 - 9% годовых. Средняя доходность инвестиционного портфеля УК "Атон-Менеджмент", объем которого - $50 млн, сейчас составляет 20% годовых. Сейчас УК управляет активами 23 негосударственных пенсионных фондов (НПФ) , в том числе двух нижегородских - НПФ ОАО "ГАЗ" и Горьковского филиала ОАО "РЖД".

        По словам Соскова, УК считается окупаемой, если инвестиционный портфель превышает $30 млн. Он сказал, что рекламный бюджет УК по России составит несколько сотен тысяч долларов, затраты окупятся не ранее, чем через два года. "В пенсионной реформе единственный конкурент - это отсутствие у населения информации о преимуществах инвестирования через частные компании", - заявил Сосков.

        Остальные опрошенные УК не собираются открывать филиалы на территории области, а будут работать через свои родственные структуры. Интересы УК "НИКойл" в Нижнем представляет "Автобанк-НИКойл" по трансфер-агентскому соглашению с ПФР. В компании рассчитывают "взять" 10 - 15% средств, которые будут переданы негосударственным УК. Сейчас чистые активы компании составляют 10,5 млрд руб. , в управлении компании находятся пять ПИФов. По словам начальника управления поддержки продаж УК "НИКойл" Александры Водовозой, в первый год инвестиционные портфели компаний, претендующих на пенсионные средства, не будут сильно различаться из-за жестких рамок, установленных законом. Потом у всех могут появиться два-три портфеля: рисковый (для молодых людей) с максимальной долей акций, сбалансированный - где доля акций не превысит 40 - 50% , и консервативный - где средства будут размещаться в долговые инструменты и на депозитах. Размер комиссионных, которые УК может взимать с пенсионеров, ограничены 10% от дохода.

        УК "Альфа-Капитал" будет работать в Нижнем Новгороде через филиал Альфа-банка. По словам пресс-секретаря УК Филиппа Леонтьева, компания выбрала консервативную стратегию управления пенсионными средствами - вложения предполагается осуществлять в ценные бумаги с наименьшей степенью риска. "Альфа-Капитал" управляет средствами шести ПИФов и нескольких НПФ. Филипп Леонтьев считает, что в ближайшее время конкуренции на этом рынке не будет. "Управляющим компаниям надо тратить силы не на борьбу, а на формирование рынка", - говорит Леонтьев.

        По прогнозам управляющего директора УК "Тройка Диалог" Игоря Морякова, доходность пенсионных вложений, которые будут находиться под управлением компании в 2004 г. , может составить 20 - 25% годовых. Компания будет инвестировать максимально разрешенные 40% средств в акции. Остальные 60% будут разделены на три части (40% в высокодоходные облигации, столько же в корпоративные, а 20% - в операции купли-продажи). Сейчас под управлением компании находится $450 млн.

        Несмотря на предполагаемую конкуренцию, компании собираются бороться за кошельки потенциальных пенсионеров традиционными способами. В первую очередь ставка делается на разъяснительные беседы с сотрудниками предприятий и традиционную рекламу.

        По словам замначальника отдела СМИ и размещения компании "Видео-International - Нижний Новгород" Светланы Кокуриной, никаких нетрадиционных маркетинговых решений и не требуется: имиджевые статьи в газетах, репортажи в тематических программах радио и ТВ в течение месяца, а потом только поддержка наработанного имиджа. По данным Светланы Кокуриной, в среднем подобная кампания может стоить от 200 000 руб. в месяц, после чего на поддержку потребуется тратить примерно 75 000 - 100 000 руб. в месяц.

        Потенциальные клиенты НПФ пока не определились, с какой компанией будут работать. Например, в "Нижновэнерго" сказали, что в ближайшую пятницу на предприятии запланирован семинар по разъяснению сути реформы, который будет проводить ПФР, и других подобных мероприятий пока не проводилось.

        Один из разработчиков пенсионной реформы - заместитель председателя комитета Госдумы по труду и социальному развитию Николай Брусникин говорит, что по реалистичному прогнозу частным УК доверяют 7% , по оптимистичному - 10% и по пессимистичному - 5% от количества работающих. "Это естественно для России, в которой сильна историческая память", - говорит Брусникин.

        ОТСРОЧКА: На прошлой неделе Государственная дума сразу в трех чтениях приняла поправки в закон "Об инвестировании средств для накопительной части пенсии в РФ". Поправки в закон предусматривают продление сроков информирования населения Пенсионным фондом о состоянии пенсионных отчислений и продление срока подачи заявлений застрахованными лицами о выборе управляющей компании до 31 декабря 2003 г. (ранее - до 15 октября). Средства из Пенсионного фонда в управляющие компании будут переданы только в марте 2004 г. (ранее - с 1 января 2004 г. ).

Источник: Ведомости