Елена Мязина
Впервые российские инвестбанкиры помогли западной компании публично разместить акции на международном рынке. Инвестгруппа "Атон" с ирландским брокером Davy Stockbrokers привлекла для нефтедобывающей компании Dragon Oil около $18 млн. Инвестбанкиры не исключают, что на эту сделку могут обратить внимание другие западные клиенты с активами в России и странах ближнего зарубежья. Dragon Oil PLC разрабатывает два нефтегазовых месторождений - Банк Лам и Банк Жданова, расположенных на туркменском шельфе Каспийского моря. Основной акционер - нефтяная компания ОАЭ (ENOC) , до размещения владевшая 67% акций. Акции Dragon Oil торгуются на Ирландской и Лондонской фондовых биржах. Капитализация до размещения составляла 107 млн фунтов стерлингов ($187 млн).
36,5 млн акций Dragon Oil (около 10% акционерного капитала) были проданы по цене 0,28 фунта стерлингов (при номинале 0,1 фунта). Начало обращения акций на Ирландской и Лондонской фондовых биржах запланировано на 2 января 2004 г. По оценкам "Атона", в свободном обращении окажется около 40% акционерного капитала компании.
В "Атоне" довольны не только результатами сделки. "В первый раз публично торгуемая на Западе иностранная компания привлекла в качестве менеджера для IPO российских специалистов", - радуется руководитель аналитического департамента "Атона" Стивен Дашевский. Он добавляет, что, несмотря на участие в сделке Davy Stockbrokers, подавляющая доля заявок была подана клиентами "Атона".
Конкуренты не спешат аплодировать "Атону". "Никаких последствий для рынка не будет, - считает сотрудник одного из крупнейших российских банков. - Инвесторы смотрят не на имя менеджера, а на эмитента и объем размещения". По мнению начальника управления рынков и акций Альфа-банка Доминика Гуалтиери, услугами российских инвестбанков могут воспользоваться западные компании, активы которых находятся в России или СНГ. Именно на эту категорию рассчитывает и "Атон". Такие компании, по словам Дашевского, выпадают из сферы интересов крупных западных инвестбанков. Это, полагает он, и дает конкурентное преимущество российским инвесткомпаниям. "Рассчитывать на поток таких клиентов не стоит", - предупреждает Гуалтиери.
Гендиректор компании "РБК - Информационные системы" Юрий Ровенский к планам "Атона" относится с пониманием. Надежды на активные IPO в России не оправдались, напоминает он, и это тормозит развитие инвестиционно-банковского бизнеса. Всего три компании - "ВымпелКом", "Мобильные ТелеСистемы" и "Вимм-Билль-Данн" разместили свои акции на Западе, а на внутреннем рынке это сделали лишь "РБК - Информационные системы" и "Аптечная сеть 36,6". "С точки зрения профессионализма российские инвестбанкиры полностью отвечают западным стандартам, - утверждает Ровенский. - Если смогут предложить конкурентные цены, то заинтересуют и западных клиентов". Провести IPO РБК помогли "Атон" и Альфа-банк.
Источник: Ведомости
