Рейтинг миллиардеров журнала "Финанс."

Журнал «Финанс.» составил первый в России рейтинг российских миллиардеров. 

-                   Самый богатый человек России – губернатор Чукотки Роман Абрамович. Его состояние оценивается в $12 млрд;

-                   Лидер прошлого года бывший глава «ЮКОСа» Михаил Ходорковский из-за ареста пакета акций откатился на 15-е место;

-                   если бы ареста не было, его состояние оценивалось бы в $8,3 млрд;

-                   всего в России 25 долларовых миллиардеров (список приложен);

-                   из них 20 человек могут считать себя миллиардерами в евро (по курсу $1,25);

-                   в России более 150 рублевых миллиардеров, многие из них абсолютно непубличны;

-                   в рейтинге журнала «Финанс.» сразу 10 человек претендуют в 2004 году на попадание в число долларовых миллиардеров уже (список приложен);

-                   второе-третье места с капиталом более $4,5 млрд у каждого заняли бизнес-партнеры Владимир Потанин и Михаил Прохоров, основным активом которых является «Норильский никель»

-                   Средний возраст долларового миллиардера – 44 года.

-                   Средний возраст рублевого миллиардера – тоже 44 года!

-                   Самый возрастной миллиардер – генеральный директор компании «Ависма» Владислав Тетюхин, родившийся в 1932 году. Его состояние оценивается в 4,3 млрд рублей.

-                   Самый молодой миллиардер – 22-й летний Николай Смоленский - сын основателя банков «СБС-АГРО» и «ОВК» Александра Смоленского. Состояние – 2,9 млрд рублей.

-                   Почти все долларовые миллиардеры связаны с нефтяной и металлургической отраслями. Из 25 человек исключений всего два: глава АФК «Система» (основные компании – МТС и МГТС) Владимир Евтушенков (6 место, $4,1 млрд) и эмигрант Борис Березовский (24 место, $1,1 млрд), который был вынужден продать свои российские активы, такие как акции «Аэрофлота» и «Сибнефти».

Долларовые миллиардеры России

ИСТОЧНИК: РЕЙТИНГ МИЛЛИАРДЕРОВ ЖУРНАЛА «ФИНАНС.»

Ближайшие кандидаты в долларовые миллиардеры России

ИСТОЧНИК: РЕЙТИНГ МИЛЛИАРДЕРОВ ЖУРНАЛА «ФИНАНС.»

Методология составления рейтинга миллиардеров журнала «Финанс.»

На первом этапе подготовки рейтинг был определен круг бизнесменов, претендующих на место в рейтинге. Отбор кандидатов осуществлялся методом мониторинга деловых СМИ и специализированных рейтингов. На втором этапе была осуществлена оценка состояний бизнесменов. Величина капитала определялась из открытых источников: данных самих компаний, ЦБ, ФКЦБ, мнений экспертов и аналитиков. Также при подготовке рейтинга использовались аналитические отчеты ведущих инвестиционных компаний и банков; анонимные экспертные оценки миллиардеров и экспертов.

Оценка состояния складывалась из стоимости предприятий, в которых претендент владеет акциями (капитализация компаний, акции которых торгуются на биржах, взята на начало февраля), и доходов, полученных за отчетный период. Такая методика позволяет наиболее точно определить капитал бизнесмена в отличие от стандартной методики, при которой оценивается только цена акций. Ведь полученные дивиденды или вырученные деньги от продажи активов не исчезают, они либо остаются на депозитах, либо «превращаются» в движимое или недвижимое имущество, которое по-прежнему остаются собственностью владельца.

В случаях, когда точная доля человека в собственности засекречена, «Ф.» прибегал к оценке этой доли по косвенным признакам.

ПОЯСНЯЮЩИЙ ТЕКСТ

Рейтинг российских миллиардеров

Проект. Перед вами первый в России рейтинг миллиардеров. Журнал «Финанс.» собирается делать его ежегодно и надеется, что этот продукт поможет вам лучше представлять себе бизнес-среду, в которой работает ваша компания.

На начальной стадии проекта мы хотели сделать рейтинг с жесткой привязкой к числу участников (допустим, 100 самых богатых россиян), но осознали, что в российских условиях информационной закрытости это невозможно. Точнее возможно, но не факт, что люди, которые войдут в такой список, действительно будут самыми богатыми.

Поэтому за основу составления рейтинга взята методика, основанная на конкретной величине состояния. Миллиард рублей или $35 млн. Почему миллиард рублей? Скажем так, это очень важный психологический уровень, плюс удобный эпитет для бизнесмена, его достигшего - миллиардер.

25 долларовых миллиардеров. От миллиарда рублей все-таки вернемся к величине в $1 млрд. Как никак это число почти в 30 раз больше. Безусловный лидер среди долларовых миллиардеров – губернатор Чукотки Роман Абрамович, состояние которого можно оценить в $12 млрд. Всего же таким состоянием могут похвастаться 25 россиян.

Означает ли это, что количество долларовых миллиардеров ограничивается этой цифрой? Нет. Сразу четыре совладельца «ЮКОСа» - Михаил Брудно, Владимир Дубов, Платон Лебедев и Василий Шахновский - находятся на подступах к $1 млрд, и в зависимости от стоимости акций «ЮКОСа» в конкретный торговый день могут как преодолевать миллиардную отметку, так и нет. Для составления рейтинга мы брали стоимость акций всех компаний на начало февраля. Тогда стоимость бумаг «ЮКОСа» формально не позволила четырем его акционерам стать долларовыми миллиардерами.

Основным источником доходов почти всех $-миллиардеров являются две отрасли: нефтяная и металлургическая. От топливной индустрии представлены 15 человек, а от черной и цветной металлургии – 9. Единственный миллиардер, выпадающий из общей тенденции, глава АФК «Система» Владимир Евтушенков, состояние которого определяют телекоммуникационные активы (МТС и МГТС), прорвался на седьмое место. Структура капиталов, во многом определяемых нефтедолларами, таит в себе не только недостатки, но и большие резервы на будущее. Рост капитализация бизнесов, которые пока являются «побочными», позволит большинству миллиардеров упрочить свои позиции. Ближайшими кандидатами на прирост за счет «вторичных» активов являются Владимир Потанин и Михаил Прохоров («Силовые машины»), и контролирующие «СУАЛ» Виктор Вексельберг, Владимир Балаескул, а также Леонард Блаватник, который с состоянием в $2,7 млрд в общий рейтинг не попал, поскольку является гражданином США.

Теперь обратимся к корпоративной принадлежности долларовых миллиардеров. Наибольшее количество человек – пять делегировал «ЮКОС», хотя в свете намечающийся обратной сделки с «Сибнефтью» назвать Романа Абрамовича и его соратников «юкосовцами» можно с большим натягом. Следом идут «Альфа-групп» и «ЛУКОЙЛ» (по три долларовых миллиардера), «Ренова», ГМК «Норильский никель» и «Евразхолдинг» (по два).

В связи с резким ростом евро интересен и подсчет состояний в этой валюте. Если считать по курсу $1,25, то евромиллиардерами в России являются 20 человек.

Вокруг «ЮКОСа». Несмотря на то, что в ближайшее время ожидается обратная сделка «ЮКОС» - «Сибнефти», бывшие (и будущие) владельцы «Сибнефти» в настоящее время де-факто являются акционерами «ЮКОСа», поэтому их состояние было рассчитано, исходя из капитализации именно этой компании.

Пропорции между бывшими владельцами «Сибнефти» остаются под занавесом тайны, известно лишь, что им принадлежало 92% нефтяной компании. Как и во всех остальных случаях оценить общую стоимость активов достаточно легко, но подсчет индивидуальной доли каждого акционера ставит зачастую трудноразрешимую задачу. В некоторых структурах по этому поводу даже, видимо, нет жестких договоренностей. Но мы попытались определить пропорции, используя косвенные данные. В одном из интервью Евгений Швидлер подтвердил, что Роману Абрамовичу принадлежит более, чем контрольный пакет акций «Сибнефти», а остальные ценные бумаги находятся в собственности менеджмента. В то же время губернатор Чукотки в ранних интервью утверждал, что партнеры по еще кооперативу Евгений Швидлер и Валерий Ойф, остаются главными партнерами и в нефтяном бизнесе. Такая информация позволяет предполагать, что под контролем Романа Абрамовича до слияния с «ЮКОСом» находилось 55-60% акций «Сибнефти», а остальные акции поделены поровну двумя топ-менеджерами. Нельзя стопроцентно утверждать, что такая схема распределения акций правильна, но она хоть как-то проясняет картину.

По имеющейся информации 20% акций «Сибнефти», проданные «ЮКОСу» за $3 млрд, принадлежали как раз Роману Абрамовичу. И измененные пропорции (учитывались оставшиеся 72% акций) были спроецированы на 26,01% акций «ЮКОСа», сейчас находящиеся под контролем Романа Абрамовича и партнеров. Любопытный факт, всплывший в процессе расчетов: от перемены мест слагаемых сумма не меняется, т.е. возвращение Романа Абрамовичи в мажоритарные акционеры «Сибнефти» при прочих равных условиях никак не отразится на его состоянии.

Еще один фактор, связанный с нефтяной компанией «ЮКОС», - принадлежность 50% акций Group Menatep – гибралтарской компании, которая контролирует крупнейший пакет акций «ЮКОСа». Раньше бенефициаром этого пакета был Михаил Ходорковский, сейчас – Леонид Невзлин. Однако мы решили при работе над списком обойтись без этого пакета в связи с событиями вокруг «ЮКОСа». Когда ситуация нормализуется, то можно будет отнести 50% Group Menatep к конкретному владельцу. На этой неделе Group Menatep должна объявить о новой структуре собственников, которая, видимо, будет преследовать цель отгородить акции «ЮКОСа» от посягательств со стороны.

Тем не менее надо учитывать, что стоимость этих ценных бумаг, превышающая $6 млрд, позволила любому из совладельцев «ЮКОСа» занять твердое второе место. Например, если бы Михаил Ходорковский не находился в тюрьме, его состояние оценивалось бы в $8,3 млрд.

Тандем «Альфа» – «Ренова». Структура совладельцев «Альфа-групп» и группы «Ренова» не менее запутана, чем у бывших акционеров «Сибнефти». Хоть как-то распутать соотношение интересов в этих двух ФПГ возможно, обратившись к начальной стадии их деятельности в конце 80-х – начале 90-х годов. Бывшие студенты Московского института стали и сплавов Алексей Кузьмичев, Михаил Фридман и Герман Хан организовали первые фирмы «Альфа-эко» и «Альфа-фото», кроме них руководящие должности в будущем холдинге «Альфа-групп» заняли Михаил Безелянский, Олег Киселев и Андрей Шелухин. Последние трое, которые, видимо, были младшими партнерами, в 90-х годах покинули «Альфу», но зато в состав менеджмента «Альфы» вошел самый возрастной из совладельцев Александр Файн. Эта информации дает основания предположить, что в «Альфа-групп» трем «отцам-основателям» принадлежат крупные равные доли холдинга, а Александру Файну – миноритарная.

Впрочем, насчет владельцев «Альфы» существует и другая версия – «теневая». Якобы формальные члены совета директоров «Альфа-Групп» во главе с Михаилом Фридманом, по сути, являются лишь менеджерами, а за ними стоят настоящие собственники, чуждые публичность. «Теневую версию», однако, в тени и оставим.

С долями владельцев группы «Ренова» чуть проще. В 1991 году группа создана компанией Access гражданина США Леонарда Блаватника, которого в России также называют Леонидом, и фирмой «Комвек». Им, соответственно, досталась треть и две трети уставного капитала. В свою очередь учредителями «Комвека» являются Виктор Вексельберг и Владимир Балаескул. Опираясь на эти факты, мы предположили, что Леонарду Блаватнику принадлежит треть всех активов холдинга, Так как Виктор Вексельберг является безусловным лидером «Реновы», то его доля, по логике, должна быть несколько больше, чем у Владимира Балаескула. Допустим, 60:40. Сама «Ренова» соотношение долей двух учредителей держит в секрете.

Сказка из Сургута. А вот о «Сургутнефтегазе» узнать что-либо вообще затруднительно. По мнению аналитиков, в собственности менеджмента компании находится около 26% уставного капитала, а всего под контролем - около двух третей акций. Менеджмент – понятие для рейтинга довольно абстрактное, поэтому в качестве фигуранта рейтинга был выбран генеральный директор нефтяной компании Владимир Богданов. Он еще с советских времен руководит сургутскими нефтяниками. Учитывая социалистический менталитет компании, для оценки капитала Владимира Богданова «Ф.» решил задействовать только половину из ценных бумаг, приписываемых аналитиками менеджменту.

Прозрачно, как в аквариуме. Радуют три компании, в отношении которых делать столь дерзких предположений не надо: «ЛУКОЙЛ», АФК «Система» и ГМК «Норильский никель». Владельцы крупных пакетов их акций свою награду за прозрачность уже получили. Некоторые – больше $1 млрд. А некоторые – более $4 млрд, как Владимир Евтушенков. В его владении находится почти 76% АФК «Система». Такое авторитарное распределение делает его похожим на Алексея Мордашова (82,57% «Северстали») и Владимира Лисина (84% НЛМК).

«ЛУКОЙЛу» же наоборот можно присудить титул наиболее «распыленной» компании. В том смысле, что топ-менеджеры компании владеют относительно маленькими пакетами акций. Так на долю президента компании Вагита Алекперова приходится 10,4% акций, а вице-президент Леонид Федун довольствует всего лишь 4,6%. Их спасает то, что компания очень дорогая. Чтобы стать рублевым миллиардером, достаточно иметь всего 0,16% ее акций.

Совладельцы ГМК «Норильский никель» Михаил Прохоров и Владимир Потанин – пример образцово-показательной бизнес-пары. Кроме того, что партнеры раскрыли структуру капитала «Норильского никеля», они еще и абсолютно равноправны во всех проектах. Чуть большая величина состояния Михаилом Прохоровым достигается за счет личного владения напрямую небольшим пакетом акций (0,375%) ГМК «Норильский никель». Зато у Владимира Потанина больше узнаваемость, которую рейтинг «Ф.» пока не оценивает.

На подступах. Отраслевая принадлежность бизнесменов, которые в ближайшие год-два могут добраться до состояния в $1 млрд, более разнообразна, чем у долларовых миллиардеров. К нефти и металлургии добавились химия, уголь, энергетика, авиация и финансы.

Первый среди равных – Игорь Зюзин, контролирующий группу «Мечел» и блокирующий пакет Магнитогорского металлургического комбината (ММК). Его состояние вполне может увеличиться в несколько раз после вывода обоих предприятий на биржу. Игорь Зюзин – один из вероятных кандидатов на покупку государственного пакета акций ММК, что позволит ему аккумулировать около трети ценных бумаг металлургического гиганта.

Буквально по следам идет еще один выходец с Урала – Искандер Махмудов. Его главный актив – Уральская горно-металлургическая компания (УГМК), главный конкурент «Норникеля» на рынке меди, вовсю проходит реструктуризацию и прикупает новые предприятия. Цель УГМК – Удоканское месторождение, которые увеличит запасы компании, а, значит, и стоимость.

Молодежный тандем формальных совладельцев группы МДМ Андрея Мельниченко и Сергея Попова добился понятной структуры своих активы, которые разделены на три основных звена: финансы (финансовая группа МДМ), уголь (СУЭК) и химия (МХК «Еврохим»). И Сергей Попов, и Андрей Мельниченко могут вскоре приобрести титул «самого молодого долларового миллиардера». Если они возьмут планку одновременно, то титул достанется Андрею Мельниченко, которому только 8 марта исполнится 32 года. Впрочем, возможно, эти предприниматели уже могут считаться обладателями миллиарда: это зависит от того, насколько успешными были спекуляции МДМ с акциями РАО «ЕЭС России». Напомним, что в прошлом году группа стала вторым после государства акционером РАО, но, по данным «Ф.» в последнее время МДМ фактические распродала свой пакет, в том числе «Евразхолдингу».

Александр Лебедев, бывший руководитель Национального резервного банка, сейчас работает депутатом Государственной думы от блока «Родина». Его активы – пакеты акций «Аэрофлота», «Газпрома» и РАО «ЕЭС России». Растет цена «голубых фишек» - увеличивается и состояние Александра Лебедева. В данном рейтинге – до $800 млн.

Выходец из старой команды «Альфа-групп» Олег Киселев – один из самых публичных бизнесменов России. Холдинг «Металлоинвест» недавно продал контрольный пакет Стойленского ГОКа Новолипецкому металлургическому комбинату. Теперь Владимир Лисин и Олег Киселев – партнеры, и капитализация НЛМК больше не определяет состояние только одного человека. А сам Олег Киселев, купив пакет акций «Ренессанс Капитал», занял должность председателя совета директоров этой инвестиционной группы.

Представители трубной промышленности Анатолий Седых и Дмитрий Пумпянский подошли к построению своего бизнеса по-разному. Руководитель Выксунского металлургического завода Анатолий Седых прикупал мелкие предприятия и создал Объединенную металлургическую компанию (ОМК) под ожидание заказа на трубы большого диаметра со стороны «Газпрома». ОМК удалось заключить альянс с «Северсталью», после чего стало постоянно появляться информация об их слияния. Но так как заказ «Газпрома» не последовал, то альянс оказался недолговечным, а из ОМК стали уходить трубные заводы. Дмитрий Пумпянский стал партнером группы МДМ в Трубной металлургической компании (ТМК) с 34% акций. Позже он выкупил еще 34% и сейчас является контролирующим акционером ТМК. У МДМ пока остается 32%.

Михаил Гуцериев руководил «Славнефтью» до прихода новых собственников - ТНК и «Сибнефти». Уйдя из нефтяной компании, он и не думал уходить из нефтяной отрасли. Михаил Гуцериев создал фирму «Русснефть» и прилагает все усилия, чтобы превратить ее в вертикально-интегрированную нефтяную компанию. Пропорционально росту объемов добычи и нефтяных запасов увеличивается и капитал Михаила Гуцериев.

Последний в перечислении Григорий Березкин – отнюдь не последний по значению. Он известен, как отличный антикризисный управляющий, в его заслугах числится реанимация компании «КомиТЭК» и ее продажа «ЛУКОЙЛу». Сейчас бизнесмен владеет пакетом акций РАО «ЕЭС России» и его «звездный час» наступит при создании оптово-генерирующих и территориально-генерирующих компаний в энергетике.

Далее по списку. Нижняя часть рейтинга более равномерно распределена по отраслям, чем предыдущие два эшелона миллиардеров, теперь уже рублевых. Есть представители и пищевой индустрии, и лесной промышленности, и конгломерат информационных технологий и масс-медиа. Рассказать подробно обо всех участниках рейтингах невозможно, поэтому остановимся лишь на тех, кто своими действиями привлек внимание деловой среды.

Андрей Вавилов фактически отобрал компанию «Северную нефть» у «ЛУКОЙЛа» и несколько лет успешно оборонялся от действий нефтяного гиганта. В прошлом году «Северная нефть» была продана за $600 млн государственному холдингу «Роснефть», из-за чего едва не разразился крупный скандал. На какие цели пошла выручка от продажи доподлинно неизвестно, поэтому пока будем считать, что она принадлежит бывшим владельцам «Северной нефти».

Елена Батурина – «железная леди» московского строительного комплекса. Оценить ее бизнес фактически невозможно, так как личную расположенность и такой административный ресурс едва ли можно купить за деньги.  Но это и ее минус. После прихода к власти в Москве нового руководства капитал Елены Батуриной придется уценивать.

Алексей Федоров, генеральный директор НПО «Иркут», единственный представитель военно-промышленного комплекса. Под контролем менеджмента находится контрольный пакет акции завода, которые выпускает военные самолеты на экспорт в Китай и Индию. В целях Алексея Федорова вывод около 10% акций на биржу, который запланирован в марте этого года, создание частной авиакорпорации за счет поглощения смежных конструкторских бюро, а также выход на авиационный рынок США (подписан первый протокол о намерениях с американской фирмы на покупку техники на $200 млн).

Александр Смоленский, славные времена которого, казались, ушли в историю после дефолта августа 1998 года, сумел «оживить» часть бизнеса «СБС-Агро» под брэндом ОВК. В прошлом году эта банковская сеть была продана Росбанку за $200 млн. Мы их разделили поровну между Александром Смоленским и его 21-летним сыном Николаем. В других случаях, когда совладельцами являются родственники, если нет однозначно установленных данных, капитал делился между ними поровну.

Акционеры компании «Вимм-Билль-Данн» первыми осуществили выход российской пищевой компании на рынок западного капитала, а Игорю Бабаеву, генеральному директору АПК «Черкизовский», это только предстоит. Тем не менее «Вимм-Билль-Данн» с капитализацией в $750 млн - лидер в производстве молочных продуктов и соков, а «Черкизовский», стоящий, по оценкам $500-600 млн, - в мясоперерабатывающей отрасли.

И если пищевики мечтают о Лондоне или Нью-Йорке, то владельцам РБК удалось осуществить первое в российской истории IPO на российском фондовом рынке. Компания РБК, выросший из маленькой компании, которая занималась финансовой информацией, превратилась в полноценный медиа-холдинг: среди каналов передачи информации появилось телевидение. Перспективы проекта туманны, однако рыночная капитализация РБК - $200 млн – пока позволяет сразу трем акционерам компании считать себя рублевыми миллиардерами.

Тиньков. Уже не понятно, что это: пиво или фамилия. Создателю пивоварни «Тинькофф» удалось поразить общественность рекламой свого продукта. После таких акций стоимость бизнеса Олега Тинькова заключена не в производственных мощностях, а в силе брэнда. Дальнейшее продвижение пивовара в рейтинге взаимосвязано не только с брэндом, но и кредитами, взятыми под проект. Если победят кредиты, которые надо отдавать, Олег Тиньков неминуемо покинет рейтинг.

Семь раз отмерь – один раз отрежь. В заключении опять поговорим о корректности рейтинга. Взятая за основу методика не позволяет утверждать, что список исчерпывающе полон. Напротив, можно утверждать, что миллиардеров гораздо больше. Главным образом, это непубличные люди, контролирующие собственность на $35-70 млн. Если мы узнаем об их состояниях, то непременно включим в следующий рейтинг. Кроме того, есть известные миллиардеры, бизнес которых сомнителен и непрозрачен. Таких мы тоже постарались вычеркнуть из рейтинга.

Сейчас же можно утверждать, что тот, кто вошел в нынешний рейтинг, действительно является миллиардером. Пусть и рублевым. Народная пословица гласит: «семь раз отмерь – один раз отрежь». Мы отмерили пока первый раз и на истину в последней инстанции не претендуем. Данный проект всего лишь отражение, или даже индикатор деловой среды. Чем прозрачнее она будет, тем более точным будет рейтинг.

Самый молодой участник рейтинга «Ф.» – Николай Смоленский, сын основателя банка «СБС-Агро» Александра Смоленского. Свой капитал заработал вместе с отцом, продав за $200 млн банк ОВК Росбанку.

Самый возрастной участник - Владислав Тетюхин - не чужд модных тенденций. Под его руководством «ВСМПО – Ависма» намеревается осуществить части акций на одной из западных фондовых бирж. А летом прошлого года Владиславу Тетюхину успешно удалось отбить попытка «СУАЛа» заполучить производителя титана.

Средний возраст бизнесмена, попавшего в общий рейтинг, равен 44 годам. Этим же 44 годам равен и средний возраст российского долларового миллиардера.

Самый молодой участник среди долларовых миллиардеров Олег Дерипаска (35 лет), а самый возрастной, старше его на двадцать лет – Владимир Евтушенков (55 лет). Но ни тот, ни другой не входят в отдельные «возрастные» рейтинги.

8 самых молодых миллиардеров

ИСТОЧНИК: РЕЙТИНГ МИЛЛИАРДЕРОВ ЖУРНАЛА «ФИНАНС.»

10 самых возрастных миллиардеров

ИСТОЧНИК: РЕЙТИНГ МИЛЛИАРДЕРОВ ЖУРНАЛА «ФИНАНС.»

ОСТАЛЬНЫЕ ТЕКСТЫ БУДУТ ОПУБЛИКОВАНЫ 16 ФЕВРАЛЯ.