Putnam под прицелом

        В октябре Putnam стала первой управляющей компанией, которой регуляторы предъявили обвинения в ходе масштабного расследования нарушений в индустрии паевых фондов. Putnam разрешала проводить краткосрочные сделки с паями некоторым из своих пайщиков, а также управляющим самой компании, которые делали это ради собственной выгоды. Краткосрочные сделки увеличивают издержки фондов и, следовательно, уменьшают прибыль пайщиков, которые в большинстве своем являются долгосрочными инвесторами. Между тем в инвестиционной декларации Putnam говорится, что она не будет допускать таких сделок.

        В ноябре Putnam заключила с регуляторами мировое соглашение, пообещав устранить нарушения и ужесточить контроль в компании. Но размер штрафа, который она должна заплатить, до сих пор не определен. До начала расследования в сентябре 2003 г. Putnam была пятой по величине компанией по управлению паевыми фондами США, ее активы составляли тогда $272 млрд. После разразившегося скандала пайщики вывели из компании более $50 млрд, в результате чего она опустилась на 6-е место. По мнению SEC, Putnam нужно оштрафовать по максимуму - на $600 000 за каждую из 251 сделки по быстрой покупке и продаже паев. В сумме это составит $150,6 млн. Кроме того, SEC намерена взыскать с компании незаконно полученную прибыль.

        Между тем Putnam утверждает, что ущерб, нанесенный пайщикам, не превышает $1 млн. В своем заявлении компания обвинила SEC в стремлении "наложить штраф, сумма которого хорошо смотрелась бы в газетных заголовках". Однако SEC считает, что "в течение четырех лет Putnam сознательно прикладывала усилия к тому, чтобы скрыть мошеннические операции от наблюдательного совета и инвесторов".

        На днях Putnam признала, что гендиректор Лоренс Лэссер знал о нарушениях при торговле паями, но скрывал их, чтобы сохранить контроль над компанией и свое солидное вознаграждение - более $100 млн за пять лет. Лэссер, проработавший в компании 18 лет, был отправлен в отставку в ноябре. Сам он отрицает, что знал о нарушениях.

        Отрывки из документов, представленных Putnam по делу Лэссера, обнародовала SEC. Обычно подобные документы не публикуются, но в этом случае комиссии было важно доказать, что Putnam нужно наказать большими штрафами.

        Putnam также признает, что Лэссер был не единственным топ-менеджером, знавшим о злоупотреблениях и скрывавшим их от инвесторов. Их было еще по крайней мере три, в том числе юрисконсульт компании, работающий в ней до сих пор. Ему, впрочем, уже ищут замену. Кроме того, руководство компании считает, что краткосрочные сделки с паями совершали не шесть управляющих, как считалось раньше, а около 40. (Использованы материалы FT, WSJ. )

Источник: Ведомости