У M&S появился покупатель. За сеть могут заплатить $15 млрд

На прошлой неделе Филип Грин, которому принадлежат конкурирующие с M&S сети Arcadia и Bhs, подтвердил, что, возможно, предложит приобрести компанию. Акции M&S, финансовое положение которой в последние годы было нестабильным, сразу взлетели на 19%, в результате ее рыночная капитализация повысилась в четверг до $14,3 млрд, а в пятницу — до $14,9 млрд.

Консультантами по сделке, которая может стать одним из крупнейших поглощений в Европе в этом году, Грин нанял Merrill Lynch и Goldman Sachs. Для ее финансирования потребуется приблизительно 10 млрд фунтов стерлингов — история Великобритании знает мало подобных предложений. Финансирование предложил обеспечить консорциум из пяти банков, в том числе HBOS, который участвовал в нескольких предыдущих приобретениях Грина — Royal Bank of Scotland и Barclays Capital. Вероятно, 600 млн фунтов стерлингов будут выплачены из личных средств Грина, чье состояние оценивается в 3 млрд фунтов стерлингов. Revival Acquisitions заявила, что за M&S будут предложены как наличные, так и акции. В заявлении говорится, что в ходе сделки будет создана новая компания, которая разместит акции на бирже.

Грин сообщил, что собирается провести переговоры с советом директоров M&S, чтобы заручиться его поддержкой. Первый раз Грин пытался купить M&S четыре года назад, но ему пришлось отступиться, по его словам, из-за того, что эта попытка была негативно воспринята прессой. На этот раз ему, возможно, придется убеждать в целесообразности сделки и антимонопольные органы.

Приобретение M&S Грином может стать поворотным моментом в истории сети, для которой последние несколько лет были нелегкими. M&S в течение десятилетий была ведущим поставщиком одежды для британского среднего класса — но теперь ей приходится выдерживать жесткую конкуренцию таких компаний, как Tesco.

Грину не в первый раз приходится выводить торговые сети из кризиса. С тех пор как он купил Bhs за 200 млн фунтов четыре года назад, ее стоимость выросла в пять раз.

По мнению аналитиков, даже если Грину не удастся купить M&S, ее ожидает масштабная трансформация — очевидно, сменится менеджмент и поменяется состав поставщиков. В прошлую среду о необходимости перемен заявил гендиректор M&S Роджер Хоумс.

Реформа группы началась уже несколько лет назад. Чтобы сохранить свои 330 магазинов в Великобритании, ей пришлось продать заграничные подразделения. В 2001 г. компания продала 220 магазинов Brooks Brothers в США и Азии Retail Brand Alliance и 18 магазинов M&S во Франции — Galeries Lafayette. Сеть Kings Super Markets американской Gristede's группа в 2003 г. продавать отказалась. (Использованы материалы FT.)