Долгожданная сделка "ЛУКОЙЛа". В течение двух недель нефтяной гигант может избавиться от подразделения по бурению

Не прошло и двух лет, как “ЛУКОЙЛ” начал исполнять обещание избавиться от непрофильных активов. Во вторник компания сообщила о продаже своей доли в ЗАО “ЛУКОЙЛ-Нефтегазстрой”, а в начале июля правление может принять решение о продаже ООО “ЛУКОЙЛ-Бурение”.

“ЛУКОЙЛ-Бурение” — 100%-ная “дочка” “ЛУКОЙЛа” и лидер российского рынка буровых услуг. В 2003 г. компания пробурила 1,25 млн м, что составляет 13% российского рынка этих услуг. При этом выручка компании по РСБУ составила 11 млрд руб., убыток — 0,6 млн руб. В компании работают 14 500 человек. Стоимость ее чистых активов — $101 млн.

Интерес к “ЛУКОЙЛ-Бурению” проявили пять компаний из Канады и США, а затем осталось два претендента — альянсы Schlumberger — ОМЗ и Nabors Industries Inc — “Петроальянс”. С первым из них не сошлись в цене, а в апреле этого года по той же причине были прекращены переговоры и со вторым. “ЛУКОЙЛ” объявил, что откладывает продажу на неопределенный срок. Аналитики рынка стали упрекать компанию в том, что ее заявления о реструктуризации не более чем пиар.

А напрасно. Как сообщил “Ведомостям” источник в отрасли, в течение двух недель правление “ЛУКОЙЛа” рассмотрит вопрос о продаже “ЛУКОЙЛ-Бурения”. Покупателем, по его словам, является зарегистрированная на Каймановых островах Евроазиатская буровая компания, в число владельцев которой входит президент “Петроальянса” Александр Джапаридзе. “Петроальянс” — крупнейшая из частных российских нефтесервисных компаний — находится в процессе поэтапной продажи Shlumberger. По плану на конец этого квартала последняя должна будет владеть 51% акций российской компании. Собеседник “Ведомостей” утверждает, что “ЛУКОЙЛ-Бурение” покупают за $70 млн, что ниже его реальной стоимости. “Это объясняется многочисленными условиями сделки, связанными с продолжением партнерства “ЛУКОЙЛа” с бывшей “дочкой”, — говорит источник. В частности, ей в течение пяти лет гарантируются заказы “ЛУКОЙЛа” по согласованным ценам. Другой источник, близкий к сделке, уточнил, что Джапаридзе далеко не самый крупный акционер Евроазиатской буровой компании. По его словам, ведущие позиции там занимают бывшие менеджеры Shlumberger и Halliburton. Он говорит также, что конечная цена “ЛУКОЙЛ-Бурения” еще не определена и она может достичь $100 млн.

На этой неделе вице-президент “ЛУКОЙЛа” Леонид Федун, выступая перед инвесторами, сказал, что в ближайшие недели компания объявит о продаже ряда активов, в том числе “ЛУКОЙЛ-Бурения”. Но официальные представители “ЛУКОЙЛа”, хотя и признают, что буровая компания вот-вот будет продана, имя покупателя и сумму сделки держат в тайне. С находящимся в отпуске Джапаридзе связаться вчера не удалось, а в “Петроальянсе” о Евроазиатской буровой компании и ее сделке с “ЛУКОЙЛом” ничего не знают.

О продаже еще одного крупного актива “ЛУКОЙЛ” объявил во вторник. Это 38% акций “ЛУКОЙЛ-Нефтегазстроя”, которые за 1,925 млрд руб. получил менеджмент компании. Эта компания с годовой выручкой более 20 млрд руб. специализируется на строительстве объектов нефтегазовой отрасли, является генподрядчиком строительства экспортного терминала в Высоцке, имеет крупные подряды в проектах “Сахалин-1” и “Сахалин-2”.

Гендиректор “ЛУКОЙЛ-Нефтегазстроя” Алексей Михайличенко вчера передал через своего секретаря, что не может прокомментировать эту сделку. Представитель “ЛУКОЙЛа” говорит, что проданный пакет акций не давал компании права назначать менеджеров в “ЛУКОЙЛ-Нефтегазстрое”. Источник, близкий к “ЛУКОЙЛу”, добавляет, что пять малоизвестных фирм, владеющих остальными акциями строительного холдинга, аффилированы с его менеджментом.

По мнению аналитиков, в обеих сделках главной является не столько выручка, сколько сам факт выполнения “ЛУКОЙЛом” анонсированной программы реформ в компании. Аналитик ИК “Проспект” Дмитрий Мангилев считает продажу весьма позитивным шагом. За выполнение стратегических планов и повышение эффективности компании хвалит “ЛУКОЙЛ” и Валерий Нестеров из “Тройки Диалог”. В то же время он отмечает, что при подобных продажах есть опасность породить регионального монополиста, который в дальнейшем будет диктовать нефтяной компании высокие цены за свои услуги. $66 млн за миноритарный пакет акций “ЛУКОЙЛ-Нефтегазстроя” эксперт считает очень хорошей ценой для “ЛУКОЙЛа”. Нестеров предполагает, что покупатель согласился на такую цену потому, что уже имел акции компании и эта сделка дала ему полный контроль над ней.

“ЛУКОЙЛ” ЗАРАБОТАЛ БОЛЬШЕ

Вечером 23 июля “ЛУКОЙЛ” обнародовал полные финансовые результаты за 2003 г. в стандарте US GAAP. Совокупная выручка компании по сравнению с предыдущим годом выросла на 44% до $22,299 млрд. EBITDA составила $5,507 млрд, что на 58% больше, чем годом ранее, а чистая прибыль выросла на 101% до $3,701 млрд. В этих результатах учтена мегасделка по продаже доли “ЛУКОЙЛа” в азербайджанском проекте Азери — Чираг — Гюнешли, принесшая компании $1,130 млрд.