|
Бруньки рвутся на биржу. Призрак IPO бродит и по алкогольному рынкуВАСИЛИЙ ДМИТРИЕВ Вчера украинско-российская группа "Союз-Виктан" объявила о том, что планирует продать до 20% акций на Лондонской бирже в конце 2006 года. Лид-менеджером размещения назначен ING Bank. Эксперты говорят, что "Союз-Виктан" может выручить от IPO до $150 млн, однако указывают на высокие риски инвестиций в алкогольный сектор. О планах по проведению IPO "Союз-Виктан" объявил вчера. Группа планирует разместить до 20% акций на Лондонской фондовой бирже до конца 2006 года. Лид-менеджером размещения стал ING Bank, который в начале марта разместил кредитные ноты "Союз-Виктана" на 750 млн руб. Директор по корпоративным коммуникациям ING Wholesale Banking Джонатан Трейси отказался от комментариев. Сколько компания планирует выручить в ходе размещения, представители "Союз-Виктана" не раскрывают. Председатель наблюдательного совета компании Андрей Охлопков в интервью "Интерфаксу" лишь уточнил, что привлеченные средства будут направлены на приобретение алкогольного бизнеса за пределами Украины и России. "Это могут стать производители коньяка или виски",- заявил Охлопков. По данным "Союз-Виктана", оборот компании в 2005 году составил $420 млн, остальные финансовые показатели производитель не раскрывает. Директор управления акционерных капиталов МДМбанка Александр Андреев считает, что за 20% акций "СоюзВиктан" сможет выручить $50- 150 млн. Эксперт ИК "Финам" Ольга Самарец называет цифру $150 млн, а капитализация компании, по ее оценке, составит $700-750 млн. Похожую цифру, $100-150 млн, приводит и президент Nemiroff Яков Грибов. Александр Андреев из МДМ-банка прогнозирует высокий спрос на акции "СоюзВиктана" в Лондоне. "Акции водочной компании - хорошая диверсификация портфеля инвесторов. Но "Союз-Виктану" придется хорошо поработать над инвестиционной привлекательностью предложения",- рассуждает Андреев. Популярность российских компаний на LSE растет из года в год, констатирует зампред правления Инвестсбербанка Евгений Егоров и добавляет: "Но это не означают, что там будут покупать любые акции. "Союз-Виктану" надо стать более открытым, хотя бы раскрыть все финансовые показатели". Президент ТПГ "Кристалл" Сергей Зивенко сомневается, что "Союз-Виктан" сможет пройти аудит по международным стандартам за последние три года, как того требуют правила LSE. "Возможно, с помощью таких заявлений "СоюзВиктан" пытается привлечь стратегического партнера",- предполагает Зивенко. Эксперты также указывают на то, что инвесторов могут остановить высокие риски постсоветского алкогольного рынка. "Российский рынок очень зарегулирован, а потребление водки сокращается",- рассуждает Ольга Самарец из ИК "Финам". АЯков Грибов из Nemiroff напоминает про патентный спор между его компанией и "СоюзВиктаном" относительно товарного знака "На березовых бруньках". "Сейчас их основная марка на российском рынке лишена правовой защиты. Вряд ли это понравится инвесторам",- рассуждает Грибов. "Союз-Виктан" стал уже третьим производителем алкоголя, заявившим о планах провести IPO. Группа ОСТ собирается разместить до 25% акций осенью 2007 года (площадка для размещения пока не определена), рассматривает возможность проведения IPO в следующем году и группа "Русский алкоголь". Деловая газета "Бизнес" |
|