|
"Атон" отказался от инвестиций Президент и основатель группы «Атон» Евгений Юрьев завершил многолетний марафон по продаже инвестиционного бизнеса Фото: Валерий Мельников / Коммерсантъ Вчера агентство "Интерфакс" сообщило, что одна из крупнейших российских инвестиционных компаний – "Атон" – в ближайшее время объявит о продаже инвестиционно-банковского подразделения своего бизнеса Bank Austria Creditanstalt IB. По сведениям источников Ъ, менеджменту "Атона" удалось продать 100% компании, выручив от продажи от $250 млн до $300 млн. Информацию о продаже бизнеса "Атона" Ъ подтвердили сразу несколько источников, близких к совершению сделки. По словам собеседников Ъ, менеджменту "Атона" удалось продать 100% компании "Атон-брокер", в которой сосредоточен основной инвестиционно-банковский бизнес группы. О факте заключения сделки, по словам источников Ъ в компании, будет объявлено сегодня. По словам источника на финансовом рынке, во время длительных переговоров CA IB и "Атона" обсуждалась цена за 100-процентный пакет в $240-250 млн. Источник же, близкий к ИК "Атон", утверждал вчера, что компанию удалось продать гораздо дороже – более чем за $300 млн. О заключении сделки свидетельствует также ряд косвенных признаков. Так, вчера поздно вечером пресс-служба "Атона" срочно рассылала приглашения на сегодняшний брифинг (его тема держалась в тайне). Вчера стороны отказывались от официальных комментариев по этому поводу: в CA IB сослались на договоренность о неразглашении информации, а гендиректор ИГ "Атон" Александр Кандель отказался подтверждать Ъ факт продажи компании. Переговоры "Атона" с Creditanstalt IB проводились в течение нескольких месяцев. Информацию о готовящейся сделке подтверждали в компании (см. Ъ от 31 августа), а гендиректор "Атона" Александр Кандель заявлял о переговорах с Creditanstalt IB в интервью Reuters. Тогда речь шла о двухэтапной продаже брокерского бизнеса. В первую очередь менеджмент собирался продать контрольный пакет группы, а затем – оставшуюся часть. Однако по итогам переговоров стороны переиграли параметры сделки и, по утверждению источников Ъ, продали "Атон-брокер" целиком. При этом в сделку не вошли управляющая компания "Атон Менеджмент" и интернет-брокер "Атон-Лайн". "Это удачная сделка для 'Атона', учитывая, как долго и безуспешно они себя продают",– говорит один из руководителей крупной российской ИК. Напомним, что до CA IB "Атон" пытался договориться о продаже своего бизнеса с американским банком Goldman Sachs. По словам источника, тогда GS готов был заплатить за ИК "Атон" $120-150 млн, но предложенная сумма не устроила топ-менеджмент компании. Инвестиционная группа "Атон" – одна из крупнейших на российском рынке. По данным журнала "Деньги", по объему сделок с ценными бумагами в 2005 году среди российских инвестиционных компаний она занимала пятое место (1,1 трлн рублей). Основным акционером "Атона" считается президент группы Евгений Юрьев. Bank Austria Creditanstalt – крупнейший банк Австрии. В 2000 году банк вошел в группу HVB, которую в 2005 году купил итальянский Unicredit. В группу Unicredit также входит Международный московский банк. По мнению участников рынка, австрийский банк в случае приобретения 100% российской инвесткомпании пошел бы на значительный риск. "Западные банки неохотно идут на подобные риски: ведь даже при проведении due dilligence невозможно все оценить. Поэтому сделки нередко разбиваются на две части",– говорит президент Deutche UFG Илья Щербович. "Если компания покупается полностью, нет гарантии, что в ней останутся люди. Поэтому западные банки часто оставляют за российскими владельцами доли, чтобы заинтересовать их в дальнейшем развитии бизнеса",– считает президент ИГ "Ренессанс Капитал" Игорь Сагирян. Поэтапную схему (40% плюс 60%) использовал Deutche Bank при покупке ОФГ. "Однако поэтапная сделка имеет смысл, когда продающаяся компания прогнозирует рост. Если же у компании нет таких перспектив, то ей интереснее продать весь бизнес целиком",– заявил Ъ управляющий директор ИК "Тройка Диалог" Дмитрий Кушаев. Эксперты предполагают, что от сделки выиграют обе стороны. Старший аналитик Альфа-банка Наталья Орлова не исключает возможности интеграции "Атона" с инвестблоком Международного московского банка, которым владеет Unicredit. А член правления ММБ Андрей Юматов уверен, что "если сделка состоится, сотрудничество с инвестблоком ММБ должно быть успешным. С точки зрения бизнеса, "Атон" – отличная синергия для ММБ, сейчас у нас нет пересекающихся линий бизнеса, и мы будем отлично дополнять друг друга". ОЛЬГА Ъ-КОЧЕВА, ЮЛИЯ Ъ-ЧАЙКИНА КоммерсантЪ |
|