Золотой вымпел. На отечественном рынке телекоммуникаций зреет сделка, стоимостью в 4,3 миллиарда долларов

Как Sostav.ru писал ранее, 3 декабря этого года компании объявили о возможном приобретении всех находящихся в обращении акций «Голден Телекома» дочерней компанией «ВымпелКома». Информацию о том, что «Голден Телеком» и две 100%-ные дочерние компании «ВымпелКома» VimpelCom Finance B.V. и Lillian Acquisition, Inc. заключили окончательное соглашение о слиянии, стороны подтвердили. Согласно соглашению о слиянии Lillian Acquisition, Inc. не позднее 18 января 2008 года сделает тендерное предложение о приобретении 100% находящихся в обращении обыкновенных акций «Голден Телекома» по цене 105 долларов США за акцию за наличные средства. Общая сумма сделки при этом составит приблизительно 4,3 миллиарда долларов. Цена предложения 105 долларов за акцию представляет премию в размере 3,5% к цене закрытия акций «Голден Телекома» на 30 ноября 2007 года (рабочего дня, предшествующего объявлению «ВымпелКомом» и «Голден Телекомом» о процессе переговоров относительно возможного приобретения) и премию в размере 10,1% и 27,6% к средней цене закрытия за последние 60 и 120 дней соответственно.

В том случае, если тендерное предложение будет успешно реализовано, за ним последует второй этап приобретения, в ходе которого все обыкновенные акции «Голден Телекома», не предложенные к продаже в рамках тендерного предложения, будут конвертированы в право получения 105 долларов за акцию наличными средствами.

Данная сделка была единогласно рекомендована Советам Директоров «ВымпелКома» и «Голден Телекома» их соответствующими Специальными Комитетами Независимых директоров. Следуя этим рекомендациям, все члены Советов Директоров «ВымпелКома» и «Голден Телекома», принимавшие участие в заседаниях, последовали этим рекомендациям, и данная сделка была единогласно одобрена.

«ВымпелКом» надеется на то, что данная сделка преобразует компанию из преимущественно мобильного оператора в интегрированного провайдера услуг с устойчивыми позициями на быстрорастущих рынках широкополосного доступа в Интернет, передачи данных и мобильной связи. Также компания намерена создать первый полностью интегрированный провайдер телекоммуникационных услуг в России и странах СНГ. Слияние должно привести к усилению позиций «ВымпелКома» как лидера рынка интегрированных решений для корпоративного сегмента в результате создания совместных продуктов, а также возникновение благоприятных условий для выхода «ВымпелКома» на быстрорастущие сопредельные рынки, где «Голден Телеком» располагает значительными инфраструктурными преимуществами.

Из заявления компаний следует, что срок тендерного предложения истекает в полночь по Нью-Йоркскому времени на 20-ый рабочий день включительно с даты вступления в силу, если только не продлевается в соответствии с условиями соглашения о слиянии и применимыми в данном случае правилами и нормативными документами Комиссии по ценным бумагам и биржам США. По завершении срока действия тендерного предложения Lillian Acquisition, Inc. будет объединена с «Голден Телекомом» и все находящиеся в обращении обыкновенные акции «Голден Телекома», не предложенные к продаже в рамках тендерного предложения, будут конвертированы в право получения 105 долларов США за акцию наличными средствами.

Завершение тендерного предложения обуславливается соблюдением или отказом от права требовать соблюдения некоторых условий, в том числе: предложение к продаже как минимум 63,3% находящихся в обращении акций «Голден Телекома» в ходе тендерного предложения; получение соответствующих согласий антимонопольных органов; отсутствие судебных разбирательств, а также исков или преследований, возбужденных органами государственной власти, оспаривающих или пытающихся воспрепятствовать тендерному предложению или сделке; отсутствие существенных неблагоприятных изменений в отношении «Голден Телекома»; другие стандартные условия.

Пока завершению сделки оператору препятствуют миноритарии, которых не устраивают методы основных акционеров GT и «ВымпелКома», — Telenor и Altimo, пишет РБК daily.

По мнению инвесткомпании Kleinheinz Capital Partners, держателя 1,3% акций GT, предложенная цена сильно недооценивает потенциал развития компании, что лишает миноритарных акционеров возможности получить ожидаемую отдачу от своих инвестиций. После объявления о сделке, KCP сделал заявление, в котором предположила, что советы директоров и специальные комитеты Golden Telecom и «ВымпелКома», решавшие вопрос о сделке, дали объективную рекомендацию, учитывающую интересы всех акционеров. Как сообщает РБК daily, Altimo принадлежит 44% акций «ВымпелКома» и 26,6% GT, Telenor владеет 29,9 % и 18,3% акций соответственно. Таким образом, в советах директоров каждой из компаний Altimo и Telenor имеют значительное влияние.

Это и вызвало подозрения Kleinheinz Capital Partners, которая решила наблюдать за ходом тендера, наняв юристов Vinson & Elkins. Также компания выступила с заявлением, в котором призвала всех акционеров выступить против предложения и не продавать свои акции.