|
Заводы "Гросс" получили на развитие. Сбербанк кредитует компанию на 1 млрд рублейГруппа компаний "Алкогольные заводы Гросс" привлекает у Сбербанка кредит на 1 млрд руб.Аналитики считают, что компания нарабатывает кредитную историю в преддверии IPO. "Алкогольные заводы Гросс" планируют направить 0,5 млрд руб. на рефинансирование кредитного портфеля и еще 0,5 млрд руб.- на увеличение оборотных средств, требующихся при 30-процентном росте бизнеса на 2008 год, сообщил B&FM гендиректор ГК "Алкогольные заводы Гросс" Виктор Самойлов. 200 млн руб. из общего объема кредитной линии предоставляются на три года, 800 млн руб.- на год. Ставку кредита компания не разглашает. "Сбербанк установил процент за пользование кредитом существенно ниже рыночного уровня, увеличившегося в последние четыре месяца из-за банковского кризиса",- добавил Виктор Самойлов. По его словам, с учетом нового кредита долговая нагрузка изменится незначительно: показатель долг/EBITDA за девять месяцев 2007 года составляет 3,68, а на конец года ожидается 3,72. Группа "Алкогольные заводы Гросс" последовательно зарабатывает кредитную историю в преддверии намеченного на 2009 год первичного размещения акций. В апреле этого года компания выпустила дебютный выпуск облигаций на сумму 1 млрд руб. сроком на три года. Ставка купона составила 12,5%. "Находящийся в обращении выпуск облигаций котируется по цене 99-99,6% от номинала, что достаточно хорошо для эмитента третьего эшелона",- считает аналитик банка "Зенит" Ольга Ефремова. Группа компаний "Алкогольные заводы Гросс" объединяет ликероводочные заводы в Ульяновске, Иркутске и Волгограде. Основные водочные марки - "Русский бриллиант", "Высота", "Славянская"; коньяк "Славянский". Выручка за девять месяцев 2007 года составила 3,5 млрд руб. Прогноз на 2007 год - 7,8 млрд руб. Группа характеризуется умеренными рисками: отсутствие отчетности по МСФО, аудированной участником "большой четверки", компенсируется большими планами по развитию, считают эксперты. "Отраслевые риски группы пока отошли на второй план",- отмечает Ольга Ефремова. "Развитие группы проходило по так называемому самому прогрессивному для России пивному типу консолидации (консолидация с целью продолжения эффективной работы покупаемого предприятия, а не его закрытия для снижения конкуренции), когда к ульяновскому заводу присоединялись заводы в Иркутске и Волгограде,- добавляет директор департамента информации Союза участников алкогольного рынка Вадим Дробиз.- Группа выступает одним из ключевых и перспективных консолидаторов алкогольной отрасли". АЛЕКСЕЙ КУЗЬМЕНКО Ежедневная биржевая газета «Business & Financial Markets» |
|