|
РЖД привлекло на рынке облигаций рекордные для корпоративных заемщиков 20 миллиардов рублей
Вчера была закрыта книга заявок на покупку восьмого выпуска рублевых облигаций РЖД, пишет "Коммерсант". Инвесторам были предложены бумаги на 20 миллиардов рублей со сроком обращения три года. Организаторами выпуска РЖД-8 стали инвесткомпания "Тройка Диалог", Транскредитбанк, ВТБ и Газпромбанк. Размещение РЖД-8 проходит по редкой пока для рублевого рынка схеме book-building, когда эмитент и организаторы вправе определять не только цену размещения бумаг, но и объем для каждого конкретного эмитента. Сравнимые по объему выпуски облигаций уже размещались на рублевом рынке, уточняет "Коммерсант", однако их нельзя считать вполне рыночными. Так, в конце прошлого года основными покупателями двух выпусков рублевых долгов Газпромбанка по 20 миллиардов рублей каждый стали структуры, близкие к другому госбанку - ВТБ. А в марте этого года нефтехимическая компания "СИБУР-холдинг" разместила четыре выпуска облигаций по 30 миллиардов рублей каждый по закрытой подписке в пользу своей "дочки" ЗАО "СИБУР-Моторс". Как рассказал глава управления долговыми инструментами инвесткомпании "Тройка Диалог" Павел Соколов, общий объем спроса в указанном диапазоне ставки купона 8,25-8,75% годовых составил 31,195 миллиарда рублей. Заявки подавали несколько десятков крупных компаний, в том числе "дочки" иностранных банков. "Наибольший спрос на эти бумаги был со ставкой купона по верхней границе - 8,75% годовых, однако для РЖД стало вопросом чести разместиться хотя бы по середине названного диапазона",- рассказал глава блока по долговому рынку крупного российского банка. Ставка купона составила 8,5% годовых. Поэтому не все участники рынка согласились на покупку. Высокий спрос со стороны рыночных покупателей был обеспечен дополнительной комиссией от организаторов займа. Как рассказал "Коммерсанту" представитель крупного инвестбанка, чья заявка также фигурировала во вчерашней книге заявок РЖД-8, за большой объем покупки (от 500 миллионов рублей) предлагали комиссию до 0,1% суммы покупки. При этом, по словам источника, организаторы в последние дни сбора заявок резко увеличили размер комиссии. Размещение РЖД на рекордную сумму стало новым ориентиром после переоценки для всех эмитентов первого эшелона, отмечает аналитик "Ренессанс Капитала" Николай Подгузов: "Если сравнивать это размещение с предыдущими выпусками РЖД, то РЖД сделало довольно щедрый прайсинг. Размещение показало, что доходности других эмитентов первого эшелона вырастут на 50-80 базисных пунктов". |
|