11.09.2008

"Балтимор" может заключить союз с производителями Gallina Blanca

Иллюстрация с ресурса baltimor.ru

ЗАО "Балтимор-холдинг" может объединить активы с российским подразделением испанской PASA, владеющей маркой супов и бульонов быстрого приготовления Gallina Blanca. Как пишет "Коммерсант", ЗАО "Балтимор" обсуждает возможность обмена активами с российским подразделением испанского производителя Gallina Blanca. Испанцы могут получить в объединенной компании до 20-25% акций. Ряд источников факт переговоров подтверждает, но стороны ведут себя сдержанно. Президент и основной акционер "Балтимора" Алексей Антипов говорит, что переговоры были, но закончились. Представители Gallina Blanca вообще никак не высказываются по этому поводу. Известно, что со стороны "Балтимора" переговоры консультирует Aquila Capital Group, со стороны Gallina Blanca - Deloitte & Touche.

"Балтимор" толкают на этот шаг долги. Чтобы пройти оферту в ноябре 2007 года и погасить облигации в мае, холдинг взял кредиты у Юникредитбанка и ВТБ. Сумма составила 700 миллионов рублей, и чтобы получить ее, "Балтимору" пришлось заложить 100% акций головной компании. Погасить кредиты он должен не позднее 22 ноября. Если сделка состоится, "Балтимору" удастся повысить свою капитализацию перед частным размещением (компания заинтересована в укрупнении бизнеса перед частным размещением 10-20% акций головного ЗАО).

Весной Газпромбанк оценил активы холдинга в 280 миллионов долларов, но ряд экспертов полагает, что сумма в 160 миллионов куда больше похожа на реальную оценку. Объединенная компания может стоить почти в два раза больше - до 300 миллионов долларов.

"Балтимор-холдинг" основан в 1995 году. Его продукция занимает около 50% российского рынка кетчупа и более 30% рынка томатной пасты. Выручка в прошлом году, по собственным данным, составила почти 5 миллиардов рублей, прогноз на этот год - 6 миллиардов.

ЗАО "Юроп Фудс ГБ" (дочка испанской компании PASA), управляющая маркой Gallina Blanca в России, десять лет назад построило в Нижегородской области фабрику по производству супов, бульонных кубиков, соусов, макаронных изделий, пряностей и приправ. Оборот ЗАО в 2007 году составил 55 миллионов долларов, чистый долг - 18 миллионов, чистая прибыль была отрицательной - минус полтора миллиона (данные "СПАРК-Интерфакс").