|
"Инком-авто" продаст себя на третьВчера совладелец и президент холдинга "Инком-авто" Дмитрий Козловский сообщил, что холдинг намерен продать до 30% компании Auto motors company limited за 70-100 миллионов долларов, пишет "Коммерсант".По его словам, Auto motors была учреждена для размещения еврооблигаций, но в будущем станет головной структурой "Инком-авто". В качестве новых партнеров бизнесмен надеется видеть фонды прямых инвестиций, но также не исключает и возможности продажи профильному стратегическому игроку. Покупателя ищут JP Morgan (привлечен в июне) и "Ренессанс Капитал" (в начале октября). Козловский планирует, что сделка будет завершена до 1 января 2009 года. Еще в начале августа "Инком-авто" оценивался примерно в 1 миллиард долларов плюс чистый долг, составлявший 325 миллионов долларов. Но с учетом кризиса стоимость холдинга была существенно дисконтирована, и сейчас 100% бизнеса оцениваются в 300-350 миллионов долларов плюс долг. Инвестбанкир, знакомый с ходом переговоров "Инком-авто" с покупателями, утверждает, что в нынешних условиях за 70-100 миллионов долларов они хотели бы получить 40-50% бизнеса дилера. В холдинг "Инком-авто" входят ООО "Инком-Лада", ООО "Автотрейд" и ООО "Центр Авто". По собственным данным, объединяет 49 дилерских центров в России и на Украине, реализует автомобили марок Daewoo, Kia, Renault, Ford, Chery, Opel, Chevrolet, Cadillac, Volvo, Volkswagen, Skoda, Honda, Peugeot, Geely, ZX, JMC, Mitsubishi и др. Выручка в 2007 году - около 940 миллионов долларов, EBITDA - 49 миллионов. По итогам 2008 года "Инком-авто" намерен представить новому акционеру структуру из более 50 дилерских центров, выручку - 1,5 миллиарда долларов, EBITDA - 75-78 миллионов и сокращение чистого долга до 300 миллионов. Основную часть средств, полученных от продажи 30-процентной доли, "Инком-авто" направит на погашение текущей кредиторской задолженности. "Кроме снижения чистого долга компании по итогам года мы ожиданием возобновления финансирования по текущим договорам от банков",- добавляет финансовый директор холдинга Сергей Соловьев. Среди основных банков-кредиторов он называет ВТБ, Росбанк, МДМ-банк и Альфа-банк. Кроме привлечения инвестора, по словам Дмитрия Козловского, "Инком-авто" разработал целый комплекс антикризисных мер, включающий оптимизацию товарного остатка (сейчас на складах холдинга находится около 9 тысяч автомобилей, количество которых к концу года планируется сократить до 6 тыс.) и портфеля брендов (перестанет продавать не только Fiat и SsangYong, но и Foton, Tata, Sens), сокращение текущих расходов (численность центрального офиса снизилась на 53 человека - до 250), остановку инвестиций в строительство новых дилерских центров, оптимизацию дебиторской задолженности (пересматривает условия контрактов и сроки отсрочек платежей с автоконцернами) и т. д. |
|