Осторожный экспериментатор

От крупнейшего российского фармдистрибутора, компании «Протек», удача отвернулась. В середине мая произошла катастрофа – более 10 тыс. кв. м основного склада «Протека» было уничтожено пожаром. На этом злоключения не закончились. Месяц назад в компании случились перебои в работе сервера, из-за чего она некоторое время не могла обрабатывать заявки от аптек.

В результате этих катаклизмов удача повернулась лицом ко всем остальным. По данным «Фармэксперта», в первом полугодии 2006 года компания «СИА Интернейшнл», долгие годы занимавшая второе место, вышла в лидеры в коммерческом секторе продажи лекарств: 20,7% рынка против 19,7% у «Протека». «Совершилась мини-революция на фармрынке. Кто бы мог еще недавно подумать, что СИА окажется на первом месте по коммерческим продажам, а, например, „Катрен” – на третьем, хотя эта компания не участвует в программе дополнительного лекарственного обеспечения (ДЛО) и в общих продажах находится только на пятом месте»,– говорит руководитель департамента маркетинговых исследований ЦМИ «Фармэксперт» Давид Мелик-Гусейнов.

Доля «Протека», по данным «Фармэксперта», сокращается до сих пор. Но это, скорее всего, временно: после ввода в строй нового склада ничто не помешает компании вернуть лидерство уже в следующем году. Тем более что в целом, с учетом ДЛО, «Протек» с 20,2% рынка по-прежнему впереди (у СИА – 18,8%). По крайней мере, как уверяет президент ГК «Протек» Вадим Музяев, уже в августе компания смогла вернуться к тем показателям, которые были до пожара. «Это кратковременные изменения, которые на долгосрочные тенденции не влияют»,– заявил СФ Музяев.

Впрочем, в СИА особенно не радуются ни первому месту, ни перспективе его потери. «У нас нет цели занять первое место,– утверждает генеральный директор компании Игорь Рудинский. – И мне неважно, какая будет доля у „Протека” или у других конкурентов. Мне важно, как будут развиваться абсолютные показатели СИА, это в первую очередь касается прибыльности».

С ней как раз есть проблемы. Сейчас чистая прибыль СИА составляет около 4,5%, тогда как годом ранее была 5,5–6%, а два года назад – 7%. Как отмечают в «Фармэксперте», на фоне роста сетевых аптек и усиливающегося влияния государства на фармрынок дистрибуторы постепенно превращаются в логистических операторов. А у таких компаний очень большим может быть оборот, но не прибыль.

Неудивительно, что СИА еще в прошлом году начала диверсифицировать бизнес. Сам Рудинский, правда, называет нововведения в своей компании не диверсификацией, а экспериментами, которые он предпочитает проводить осторожно, зачастую копируя шаги конкурентов.

– Почему у вас тут очередь, как в поликлинике? – спрашиваю я.

– А как же по-другому? – удивляется руководитель пресс-службы СИА Дмитрий Фролов.

Наверное, компания с оборотом $1,5 млрд может себе позволить не задаваться вопросом, как бывает по-другому. А сам Игорь Рудинский, например, может прервать разговор, уйти на другую встречу, вернуться через час и разговор продолжить. Может и засидеться в офисе до пяти утра.

В конце концов, подстраиваться ему не под кого: Рудинский до сих пор является единоличным владельцем СИА.

– Я не планирую продавать компанию, не планирую IPO,– утверждает Рудинский.– Не могу сказать, что таких мыслей нет, просто пока они не стали навязчивой идеей. А средства на развитие можно привлечь другим способом: в частности, сейчас мы рассматриваем вопрос об облигационном займе. Конечно, рано или поздно мы придем к публичности, но это – задача на ближайшие два года. Да, потенциальные инвесторы иногда ко мне обращаются, но пока ничего привлекательного не предложили.

Между тем на привлекательное предложение владелец СИА вполне может рассчитывать: оборот его компании, как прогнозируется, в этом году достигнет $2 млрд. За десять лет существования компания обросла 39 дочерними предприятиями и 46 представительствами в регионах, автоматизированным складским комплексом, который считается одним из самых передовых в отрасли, и многочисленными клиентами – более 20 тыс. аптек и лечебных учреждений. Кроме того, Рудинский владеет половиной небольшого Нота-банка. А в прошлом году компания купила несколько производственных площадок в разных регионах – заводы «Синтез», «Биохимик», «Скопинфарм», Усолье-Сибирский химико-фармацевтический завод и «Биосинтез». Последний вскоре был перепродан компании «Биотэк», так как, по словам Рудинского, ассортимент его продукции дублировал ассортимент других предприятий.

Вначале планировалось создать производство с нуля. Закладка первого камня должна была состояться в 2004-м, а запуск – в конце прошлого года. Однако стратегия была пересмотрена. «Пока строишь – вкладываешь деньги, при этом ничего не работает. Переделывать готовое производство труднее, чем создавать новое, но, с другой стороны, уже есть база, которая работает и что-то производит,– говорит Рудинский.– Еще один плюс покупки – все наши заводы выпускают около 250 препаратов. На их регистрацию ушли бы время и деньги, а так уже все есть». Во сколько обошлись СИА заводы, Рудинский не сообщает, говоря только, что «в покупку всех производств была вложена сумма, сравнимая со строительством» (объем инвестиций в создание нового предприятия должен был составить $35 млн.– СФ).

Музяев не скрывает, что для его компании наличие производства и розничной сети («Протеку» принадлежит сеть аптек «Ригла») – это диверсификация бизнеса в условиях неуклонного снижения рентабельности у дистрибуторов. Рудинский же, напротив, всячески подчеркивает, что производство – это не диверсификация, а другой бизнес. «У нас в прайс-листе более 10 тыс. наименований препаратов. Понятно, что продажи еще 250, которые выпускаются нашими предприятиями, сильно на показателях не скажутся»,– полагает он.

Владелец «СИА Интернейшнл» Игорь Рудинский умеет обращать проблемы конкурентов себе во благо

Генеральный директор «Нижфарма» Андрей Младенцев сомневается в синергетическом эффекте от объединения производственного и дистрибуторского бизнесов. «У них разные бизнес-модели. Чтобы производитель был успешным, он должен выпускать не более 100 препаратов, потому что каждый из них – это специальный объект внимания в том, что касается качества производства, продвижения, потребительских свойств. А чтобы дистрибутор был успешным, он должен сосредоточиться не на препаратах, а на системе логистики – эффективном „перемещении коробочек”»,– считает он.

Тем не менее и СИА, и «Протек» делают ставку на развитие производственных активов. Что неудивительно. По мнению Давида Мелик-Гусейнова, начало программы ДЛО сыграло ключевую роль в том, что дистрибуторы решили приобретать производства. «Препараты, которые, например, выпускаются на заводах СИА, в основном реализуются по ДЛО,– говорит Мелик-Гусейнов.– Все начали обзаводиться производствами, потому что ведь лучше, когда деньги лежат в одном кармане». На ДЛО у СИА приходится 10–12% оборота (компания обеспечивает более 20% всех поставок по этой программе).

Весной этого года СИА заявила, что начинает сотрудничество с западной компанией: с конца 2007-го она будет выпускать на рязанском заводе «Скопинфарм» противотуберкулезные препараты по технологии, предоставленной Eli Lilly. «Это возможность выпускать оригинальные препараты,– говорит Игорь Рудинский.– По большому счету, это эксперимент по переносу производства западных препаратов в Россию. Мы сейчас ведем переговоры еще более чем с десятью производителями».

Правда, здесь СИА опять-таки не первопроходец. Подобный эксперимент «Протек» начал в августе 2006 года, организовав совместное производство препарата актовегин с компанией «Никомед». И, как говорит Вадим Музяев, почти уже завершены переговоры еще с двумя европейскими компаниями.

У Рудинского аптек нет. Но ленивым фармдистрибутором он себя не считает. Просто он убежден, что бурный рост сегмента – краткосрочная тенденция. «Рынок аптек уже сейчас перенасыщен. И доходность аптечного бизнеса не настолько велика, как об этом говорится, там очень большие вложения, длинная окупаемость,– поясняет он свою позицию.– Кроме того, внутреннее противоречие между дистрибутором и ритейлером, если они принадлежат одному и тому же владельцу, намного сильнее, чем между дистрибутором и производством. Открыть 100 своих аптек и отдать им преимущество по поставкам означает ущемлять интересы других».

Впрочем, некоторый опыт создания сети у главы СИА все же есть. В свое время Рудинский был инициатором ассоциации фармацевтических предприятий «Фармир», которая была устроена так: СИА отдавала входящим в нее аптекам товар на условиях реализации. Но все эти аптеки являются отдельными юрлицами, и, как говорит Рудинский, на «Фармире» компания отрабатывала логистические технологии и взаимоотношения с аптеками. Это был экспериментальный полигон. Поработав так, в СИА поняли, что своя сеть им не нужна.

Возможно, владелец СИА лукавит, говоря об отсутствии у него любого интереса к рознице. По сведениям Давида Мелик-Гусейнова, СИА даже вела переговоры о покупке саратовской ГК «Эфедра», в которую входят несколько аптечных сетей. Но если своей розницы у СИА все-таки не появится, может, это даже и к лучшему.

Дело в том, что со следующего года ужесточаются условия работы по программе ДЛО, за счет которой дистрибуторы сумели существенно упрочить свои позиции (у третьего игрока на рынке, компании «Роста», на поставки по ДЛО приходится 45% оборота, у четвертого – «Биотэка» – вообще 65%). Если сейчас отсрочка платежей государства производителям и дистрибуторам за поставку лекарств составляет 180 дней, то в 2007-м Федеральный фонд обязательного медицинского страхования собирается внедрить практику экспертизы выписанных рецептов. А это, по словам Давида Мелик-Гусейнова, может увеличить отсрочку до года. «Так что скорее всего некоторые производители и дистрибуторы выйдут из программы,– считает Мелик-Гусейнов.– Сложнее всего придется многопрофильным холдингам, в которые входят и дистрибуция, и производство, и аптеки. Тяжело кредитовать столько всего одновременно».

В любом случае распыление финансовых ресурсов на разные направления, которым сейчас занимаются большинство дистрибуторов, сказывается на прибыльности не лучшим образом. Между тем средства компаниям сейчас нужны как никогда: борьба на рынке обостряется. В начале этого года крупный британский дистрибутор Alliance Boots купил «Аптека-холдинг». Недавно «Роста» открыла в Подольске складской комплекс, который должен помочь ей усилить позиции в Центральном регионе. А компания «Катрен» заявила о привлечении синдицированного кредита на 1 млрд руб. Планы у «Катрена» весьма амбициозные – создать аптечную сеть и стать третьим игроком на рынке.

Комментируя усиление конкуренции, Игорь Рудинский философски замечает: «Меня эта проблема волнует, но не тревожит». Наверное, повод для спокойствия у него есть: его компания по доле рынка хоть и проигрывает «Протеку», но незначительно. Зато к самой СИА никто из игроков, несмотря на все усилия, пока приблизиться так и не смог.

Елена Локтионова
26.10.2006  Секрет фирмы