Бег на месте
Stada увеличивает продажи своих препаратов в России, а «Нижфарм» быстрее обновляет ассортимент. Такой эффект должно было дать вхождение нижегородского предприятия в состав немецкого концерна. Достичь этих целей компаниям так и не удалось. Теперь Stada продолжает усиливать свой российский бизнес, скупая активы.
 |
| Продуктовые
портфели
«Нижфарма»
и «Макиз-
фармы»
сольются,
дополнив друг
друга |
В конце лета немецкая Stada приобрела 100% акций ЗАО «Макиз-фарма».
На эту компанию засматривались многие игроки отечественного
фармрынка: частный проект, созданный с нуля, а не на базе бывших
советских производств, был «невестой с приданым». «Макиз-фарма»
владеет двумя заводами (в Москве и в Рязанской области), изначально
построенными в соответствии с международными стандартами GMP, на
которые вскоре предстоит перейти всей отрасли. Оборот компании в
2006 году составил 51,5 млн евро. DSM Group оценивает рыночную долю
«Макиз-фармы» в 0,5%.
С помощью нового актива Stada рассчитывает сделать куда более емким
свой портфель продуктов, то есть добиться того, чего так и не дала
ей покупка «Нижфарма» двумя с половиной годами ранее.
В поисках ассортимента
Неспособность быстро пополнять ассортимент -- хроническая болезнь
«Нижфарма». Он ориентирован на выпуск так называемых брэндированных
дженериков. В отличие от простых дженериков (препаратов под родовым
названием, не защищенных патентом, например ацетилсалициловой
кислоты), их брэндированные аналоги выводятся на рынок под марками
производителей, благодаря чему удается продавать эти лекарства с
большей маржой.
Брэндованные дженерики составляют около 40% портфеля «Нижфарма», и
на них приходится более 80% от общего объема продаж компании.
Однако разработка таких квазиоригинальных лекарств требует
значительных вложений, финансовых и временных, поэтому выпускать
собственные новинки ударными темпами «Нижфарм» просто не в
состоянии.
Теоретически более быстрый путь нарастить ассортимент -- получить
лицензию иностранного производителя на право торговать его
препаратом в России. С начала 2000-х «Нижфарм» предпринял несколько
попыток добиться своих целей таким образом. Однако из семи-восьми
крупных проектов лишь два увенчались успехом: «Д-пантенол»
хорватской компании Jadran и «Эссливер форте» индийской Nabros
Pharma. По словам гендиректора «Нижфарма», вице-президента Stada по
России, странам СНГ и Балтии Дмитрия
Ефимова, причины неудач в каждом случае были разными.
Например, одной из них стал ошибочный выбор продукта. «Пока велись
переговоры, привозились стандартные образцы. Все было здорово. Но
когда начались промышленные поставки, оказалось, что реальное
качество лекарства не соответствует заявленным параметрам»,--
поясняет он.
Дружба с более солидными поставщиками у «Нижфарма» не сложилась.
«Когда компания-производитель хочет торговать чужим препаратом, у
его владельца возникает опасение, что продукт будут продвигать по
остаточному принципу, как дополнение»,-- говорит Регина
Карымова, директор по стратегическому брэндингу компании
«Инвар». У «Нижфарма» имеется свое объяснение. «Выяснилось -- надо
доказать, что я могу не только производить, но и продавать их
продукты»,-- сказал в марте 2003 года в интервью СФ
бывший генеральный директор «Нижфарма», а ныне заместитель
руководителя Росздравнадзора Андрей
Младенцев.
Именно Младенцев, возглавивший «Нижфарм» в 1999 году, настоял на
кардинальном преобразовании фирмы и способствовал продаже ее
блокпакета ЕБРР за $10 млн, которые пошли на развитие производства.
По инициативе Младенцева также была изменена стратегия компании:
еще в 2000 году он сделал ставку не на производство, а на продажи.
«Нижфарм» одним из первых взял на вооружение опыт западных
фармпроизводителей, развивающих систему медицинских представителей
-- field forces. Их задача -- донести информацию о продуктах до
людей, имеющих непосредственное влияние на больного, то есть до
врачей и фармацевтов.
В том числе чтобы повысить свою значимость в глазах потенциальных
зарубежных партнеров, в 2003 году «Нижфарм» провел реформу своей
системы «информаторов». Если раньше его представители были
универсальны, то теперь их разделили на пять подразделений по
группам препаратов. «При этом мы потеряли в гибкости,-- признает
Дмитрий Ефимов.-- Понятно, что если 40 человек ориентированы только
на дерматологов, то быстро переключить их на другую аудиторию не
получится. И, усиливая активность по одному из терапевтических
классов, мы вынуждены набирать новых людей. Но это осознанный шаг,
ведь устойчивые связи с целевой аудиторией в нашем бизнесе дорого
стоят». Как следствие, если в 2003 году у «Нижфарма» было 57
представителей в 24 городах России, то сейчас их более 160 в 30
городах, а с учетом Украины, Казахстана и Узбекистана -- около 280
человек. Однако, по словам Регины Карымовой из «Инвара», это не так
уж много: крупные российские фармкомпании содержат штат
представителей численностью от 200 до 500 человек.
В среднем «Нижфарм» каждый год выводит на рынок три-четыре новых
собственных препарата. «Это смешно. Компания, которая
специализируется на дженериках и претендует на быстрое увеличение
портфеля, должна выводить 20 препаратов ежегодно»,-- считает
директор по качеству НПК ЭХО Дмитрий
Сомов.
|
ДОСЬЕ
Фармацевтическая компания «Нижфарм» основана в
1919 году в Нижнем Новгороде. В 1994-м была приватизирована. С 2005
года входит в международный фармацевтический холдинг Stada,
которому принадлежит 99,58% акций «Нижфарма». Объем продаж компании
в 2006 году составил 72,2 млн евро. Имеет сеть представительств в
странах СНГ (Украина, Казахстан, Узбекистан) и Балтии. Продуктовый
портфель «Нижфарма» включает более 100 наименований лекарственных
средств, из них порядка 40% -- брэндовые дженерики, на долю которых
приходится 80% в общем объеме продаж компании. Производственные
мощности «Нижфарма» позволяют ежегодно выпускать 100 млн упаковок
мазей, 300 млн упаковок суппозитариев и 200 млн упаковок таблеток.
Летом 2007 года Stada приобрела 100% акций холдинга «Макиз-фарма»
за 125 млн евро. Сделка совершена «Нижфармом», который выступил ее
инициатором.
НОУ-ХАУ
Компания «Нижфарм»:
-- сделала ставку на производство брэндованных дженериков;
-- развивает сеть медицинских представителей (field forces),
специализирующихся на конкретных терапевтических
направлениях;
-- выступила инициатором приобретения «Макиз-фармы» и изучает
возможность новых поглощений на российском рынке (в рамках холдинга
Stada).
РЫНОК
Фармацевтический рынок России, по оценкам маркетинговой компании
DSM Group, в 2006 году увеличился на 35% (его объем составил $12,2
млрд) в основном за счет реализации программы дополнительного
лекарственного обеспечения (ДЛО). Сегмент госзакупок вырос на 80%,
а коммерческий -- на 16%. В 2006 году доля государственных средств
на фармрынке составляла 39%. Однако скандалы, связанные с
задолженностью по ДЛО, согласно прогнозам экспертов, приведут к ее
снижению до 31–35% и замедлят развитие рынка в целом.
По данным исследовательской компании «Фармэксперт», большая часть
рынка занята импортной продукцией, доля которой по итогам первого
полугодия 2007 года достигла 76%, что на 1% больше, чем было годом
раньше. В рейтинге, составленном сотрудниками RMBC по итогам 2006
года, первое место по объему продаж занимает Novartis с долей
6,53%, второе -- Sanofi-Aventis (5,18%), третье -- Servier / Egis
(4,25%). Среди отечественных производителей в двадцатку лидеров
входит только «Фармстандарт». |
Форпост Stada
Испробовать действие field forces в деле привлечения иностранных
лицензий «Нижфарму» так и не удалось: в конце 2004 года немецкий
концерн Stada, входящий в тройку ведущих дженериковых
фармацевтических компаний Германии, выкупил 97,5% акций «Нижфарма»
за 80,5 млн евро (позднее его доля была доведена до 99,58%).
По словам Дмитрия Ефимова, в сделке со Stada «Нижфарм» интересовали
не финансовые возможности немецкого гиганта, а его опыт по развитию
бизнеса и продукты. «В основном продукты»,-- подчеркивает
бизнесмен.
Немцев беспокоило то, что их продукты занимали мизерную долю рынка
-- 0,02%. После сделки препараты Stada (сейчас около десятка)
перешли в портфель «Нижфарма». Первостепенной задачей
нижегородского производителя стало не получение лицензий на продажу
зарубежных препаратов, а продвижение лекарств нового акционера.
Всего в портфеле «Нижфарма» более сотни зарегистрированных
препаратов, из них производится порядка 80. Компания активно
продвигает около 30, в том числе все выпускаемые Stada. Каков же
результат? Если в 2003 году продажи препаратов Stada в России едва
дотягивали до 1 млн евро, то в 2006-м достигли 3 млн евро. Но их
доля на рынке практически не изменилась: подрос и рынок.
«Особых успехов в продаже этих препаратов нет, потому что они, как
правило, нишевые. А чтобы доля компании росла на рынке, нужно иметь
продукты, которые могут продаваться большими объемами»,-- поясняет
генеральный директор маркетинговой компании «Фармэксперт»
Николай
Демидов. Сейчас Stada регистрирует в России дополнительную
серию препаратов, однако это долгий процесс, и на ассортименте
«Нижфарма» он пока никак не отразился.
Очевидно, немцы сейчас по-настоящему озабочены не выводом
«блокбастеров» на российский рынок, а сокращением доли контрактного
производства, на которое пока приходится около 60% от объема
продукции концерна. В 2008 году предполагается начать выпуск
лекарств Stada на нижегородском заводе, но продаваться они будут в
Европе.
Так что слияние со Stada не слишком-то способствовало расширению
портфеля «Нижфарма». Через два с половиной года нижегородская
компания де-факто пришла к тому, с чего начинала. «Мы сумели
создать четкую эффективную структуру, для продвижения продуктов, мы
обладаем достаточно достоверной информацией о потребностях рынка,
но, к сожалению, страдаем от того, что не способны быстро наполнять
наш портфель препаратами, которые могли бы эту потребность
удовлетворять»,-- сетует Дмитрий Ефимов.
Покупка «Макиз-фармы» с ее 50 препаратами в такой ситуации выгодна
Stada, и выгодна еще по одной причине.
 |
| Вице-президент Stada Дмитрий Ефимов радуется новому
активу в структуре немецкой компании |
Не портфелем единым
«„Макиз-фарма” -- это не только производитель, но и машина по
формированию и быстрому обновлению портфеля препаратов,-- радуется
приобретению Дмитрий Ефимов.-- У них хорошо развиты компетенции по
привлечению новых продуктов: ведение переговоров с иностранными
компаниями, регистрация препаратов на российском рынке, проведение
исследований».
Но самое главное, поясняет директор департамента маркетинговых
исследований RMBC Виктория
Соколова, что «с покупкой „Макиз-фармы” открываются ворота
в ДЛО». По данным DSM Group, в 2006 году объем продаж у «Нижфарма»
увеличился на 27%, а у «Макиз-фармы» -- более чем на 70%,
преимущественно благодаря значительному участию в госзакупках, на
которые приходится до 60% ее оборота. Сам «Нижфарм» от ДЛО зависит
слабо: более 80% его продаж осуществляется в коммерческом
сегменте.
Между тем государственное присутствие на российском
фармацевтическом рынке усиливается. Согласно информации DSM Group,
в 2004 году доля государственных средств составляла 22% от его
общего объема, в 2005-м -- 30%, в 2006-м -- 39%. Правда, скандалы с
долгами по ДЛО не прошли даром. По разным прогнозам, в 2007 году
государственная доля снизится до 31–35%. «Но это временно, и дальше
она будет только расти»,-- уверен руководитель DSM Group
Александр
Кузин. «За три-четыре года доля госфинасирования
увеличится до 45–50%»,-- соглашается с ним Николай Демидов. Однако
он полагает, что проблемы с реализацией программы ДЛО ускорили
слияние «Макиз-фармы» и «Нижфарма». Тем более что именно из-за них
в начале 2007 года был уволен с поста руководителя Росздравнадзора
покровитель компании Рамил
Хабриев. Теперь же ДЛО в Росздравнадзоре курирует Андрей
Младенцев.
Как считают аналитики, в общем объеме продаж объединенной компании
доля государственных заказов составит 34%, а коммерческий сегмент,
следовательно, займет 66%. Именно такого соотношения она намерена
придерживаться и в дальнейшем. «Структура портфеля объединенной
компании должна примерно соответствовать структуре рынка»,--
поясняет Дмитрий Ефимов.
 |
Перегруппировка войск
Какой будет степень родства «Нижфарма» и «Макиз-фармы», еще
непонятно. Скорее всего, они сольются в холдинг, сохранив
юридическую независимость и локальные производственные площадки, но
объединив ключевые бизнес-процессы. Уже в сентябре начнется
подготовка единой консолидированной финансовой отчетности для
Stada. В дальнейшем интеграция затронет продажи и маркетинг, схемы
продвижения, логистику -- в общем, все то, что поможет обеспечить
успешное продвижение объединенного портфеля продуктов.
В отличие от специализированных медпредставителей «Нижфарма», их
коллеги из «Макиз-фармы», более 140 человек, по-прежнему
универсальны. И теперь объединенной компании предстоит
перегруппировать свои «полки» удвоенной численности в соответствии
с обновленным портфелем. Традиционные терапевтические field forces
«Нижфарма» будут усилены новыми специализированными командами,
которые займутся направлениями «Макиз-фармы».
Общая продукция потечет по единому каналу сбыта. Пока обе компании
имеют собственные складские помещения: «Нижфарм» -- в Нижнем
Новгороде (площадью 4,5 тыс. палет-мест), «Макиз-фарма» -- в Москве
(площадью 1,1 тыс. палет-мест). Сейчас дистрибуторам приходится
забирать продукцию «Нижфарма» с нижегородского склада. В будущем
московское хранилище будет модернизировано и станет основной
площадкой холдинга, а нижегородское сделают накопителем продукции
местного завода. Впрочем, рассматривается также вариант аренды или
покупки нового помещения под главный склад.
Объединение компаний даст им возможность быть жестче при контакте с
другими звеньями торговой цепочки, и в частности уменьшить размер
скидки, предоставляемой дистрибуторам. Как отмечают в компании «СИА
интернешнл», наличие склада в Москве позволит «Нижфарму» сократить
логистическую цепочку и работать напрямую с региональными
дистрибуторами.
По данным DSM Group, в результате слияния бизнесов «Нижфарма» и
«Макиз-фармы» объединенная компания займет около 1,4% рынка, что
позволит ей занять второе место среди отечественных производителей
и войти в топ-15 игроков фармрынка, а через пять лет, возможно, и в
пятерку общеотраслевых лидеров. «Это чрезвычайно амбициозная
задача, выполнить которую возможно, если выводить на рынок
лекарства-„блокбастеры”. Для осуществления подобных планов их
должно быть в два раза больше, чем сейчас имеется у „Нижфарма”»,--
считает Николай Демидов. Однако если учесть, что за два с половиной
года существования «Нижфарма» в структуре Stada его динамика не
претерпела кардинальных изменений, вряд ли стоит ожидать
радикальной реструктуризации купленных немецким концерном компаний
и взрывного роста бизнеса. По-видимому, пока европейский гигант
предпочитает наращивать свою долю рынка. И уже присматривается к
новым активам.
Екатерина Трофимова
17.09.2007
Секрет фирмы
|