Последний из могикан. Cazenove может сдаться американским банкам

Cazenove, последний независимый инвестиционный банк в Великобритании, рассматривает несколько предложений об объединении. J. P. Morgan Chase предлагает Cazenove создать совместное предприятие, в которое войдут не все подразделения британской компании, а Lehman Brothers намерен провести поглощение, оставив для работы лишь легендарное имя.

По данным Hemscott Group, ведущей британской компании по сбору финансовой информации, сегодня J. P. Morgan Chase и Lehman Brothers даже не входят в двадцатку ведущих брокеров Великобритании по числу клиентов. В этом году Джэйми Даймон, президент J. P. Morgan Chase, и Джереми Айсаакс, гендиректор европейско-азиатского подразделения Lehman Brothers, заявляли о желании расширить свою деятельность в Европе.

Cazenove возглавляет список крупнейших брокерских компаний Великобритании, а кроме того, является крупнейшим корпоративным брокером в стране. Корпоративный брокер — специфическое британское явление: он выступает посредником между компанией и ее институциональными акционерами, предоставляя им информацию и аналитику, следит, чтобы деятельность компании соответствовала правилам фондовой биржи и пр. Как корпоративный брокер Cazenove работает с 285 британскими компаниями. В 2001 г. Cazenove сообщила, что намерена сохранить независимость, а для этого ей нужно было привлечь деньги на расширение бизнеса. Однако запланированное на январь 2003 г. IPO не состоялось, потому что к тому времени фондовый рынок падал в течение почти трех лет. Весной несколько инвестбанков снова обратились к Cazenove с предложением провести IPO, и этот вариант она до сих пор не сбрасывает со счетов. Вместе с тем сейчас Cazenove ведет переговоры с J. P. Morgan о создании совместного предприятия. В него, по словам источников, войдет инвестбанковский и брокерский бизнес Cazenove и британские инвестбанковские операции J. P. Morgan. Подразделение Cazenove по управлению активами не будет частью этого альянса.

Кроме того, некоторое время назад Lehman Brothers предложил за Cazenove 600 млн фунтов стерлингов ($1,07 млрд). Однако Дэвид Мэйхью, председатель совета директоров Cazenove, дал понять, что хотел бы получить за компанию 1,1 млрд фунтов ($1,95 млрд). Недавно, по словам источников, знакомых с ситуацией, Lehman Brothers предложил 500 млн фунтов ($887,9 млн) и еще 300 млн фунтов ($532,7 млн), если после поглощения бизнес Cazenove позволит добиться определенных результатов. Lehman Brothers, однако, собирается оставить от Cazenove лишь имя, полностью интегрировав британский инвестбанк в свою структуру. (Использованы материалы FT.)