|
"Синергия" хочет занять рубли. Холдинг "Синергия" собирается выпустить рублевые облигацииЧетвертый производитель водки в России - холдинг "Синергия" - решил отказаться от валютного займа и собирается выпустить рублевые облигации. Аналитики считают, что компания сделала правильный выбор: рублевый заем будет более востребован у инвесторов. В конце февраля "Синергия" провела презентацию холдинга инвесторам и сообщила о планах привлечения очередного займа. Большую часть привлеченных средств холдинг собирался направить на сделки слияния и поглощения. В компании рассматривали варианты выпуска CLN или размещения очередного облигационного займа. При этом топ-менеджмент "Синергии" не исключал, что последуют заимствования как внутри страны, так и за ее пределами. В октябре 2007 года компания планирует провести первичное размещение 20-25% акций на ММВБ и РТС. Как рассказал "Бизнесу" источник, знакомый с планами компании, 12 марта на заседании совета директоров было принято решение выпустить облигации на сумму до 3 млрд руб. 4 апреля акционеры холдинга должны будут утвердить это решение. Размещение должно состояться до конца мая этого года. Источник не назвал организатора второго облигационного выпуска, но сообщил, что ни "Ренессанса", который готовит холдинг к IPO, ни Росбанка, организатора первого облигационного выпуска и предполагаемого выпуска CLN, среди организаторов второго выпуска облигаций нет. По информации "Бизнеса", андеррайтером выпуска выступит МДМ-банк. Компания уже имеет опыт работы на публичном финансовом рынке, предложив инвесторам в конце апреля 2006 года дебютный выпуск облигаций на сумму 1 млрд руб. сроком на три года. По итогам конкурса была установлена ставка первого купона в размере 10,7% годовых. Решение эмитировать рублевые бумаги выглядит логичным, считают аналитики. "Видимо, менеджмент "Синергии" посчитал, исходя из внутренних потребностей и экономики размещения, что выгоднее занимать рубли,- говорит аналитик одной из крупных инвесткомпаний.- Размещение облигаций может быть вполне успешным". "В сложившихся условиях проблема не в размещении выпуска, а в размере ставки, но сейчас ее спрогнозировать невозможно",- говорит аналитик ИК "Тройка Диалог" Александр Кудрин. Он добавляет, что общая неблагополучная ситуация на мировом рынке в последние недели спровоцировала снижение спроса инвесторов на CLN. С другой стороны, по мнению аналитика брокерской компании "Регион" Александра Ермака, для компании, имеющей рублевые доходы и ориентированной на внутренний рынок, логичнее размещать рублевые облигации. По мнению аналитика, рынок рублевых облигаций сейчас развит и достаточно интересен для инвесторов, поэтому разместить заем до 3 млрд руб. не составит трудностей для компании. Александр Ермак добавляет, что холдинг уже имеет опыт размещения облигаций и теперь может рассчитывать на более низкие купонные ставки. Правила тяжеловесов АЛЕКСЕЙ КУЗЬМЕНКО Газета "Бизнес" |
|