Сбербанк прием окончил. Размещение допэмиссии акций сделали успешным
Вчера Сбербанк завершил размещение акций дополнительной эмиссии. Несмотря на то, что из заявленного объема в 3,5 млн акций удалось продать не более 2,8 млн, руководство банка уже признало итоги размещения успешными. Банк использовал все возможности для привлечения рекордного для финансового рынка объема средств и выполнения политической задачи по проведению "народного IPO". Вместе с тем, по мнению экспертов, новым акционерам банка не следует ждать роста котировок приобретенных ими акций в ближайшие несколько месяцев.
Вчера Сбербанк завершил прием средств от инвесторов в оплату заявок на приобретение акций допэмиссии. И хотя официальные итоги будут подведены наблюдательным советом 27 марта, близкий к организации размещения источник сообщил Ъ, что "отказов от оплаты сторонними инвесторами своих заявок почти не было". По его словам, окончательный объем привлеченных средств близок к прогнозам главы Сбербанка Андрея Казьмина, который несколько дней назад сказал, что дополнительно к уже собранным от акционеров 146,3 млрд рублей ожидается еще 106 млрд рублей, а из всего заявленного объема в 3,5 млн акций будет размещено около 2,7 млн. Как заявил Ъ один из членов наблюдательного совета Сбербанка, окончательные итоги еще не подведены, но есть уверенность, что инвесторы выкупили "не менее 98% от объема своих заявок".
Сбербанк проводил подписку на 3,5 млн акций допэмиссии с 30 января до 19 февраля. Исходя из собранных заявок, цена за одну акцию была установлена на уровне 89 тыс. рублей. До 5 марта включительно проводилась оплата акций, приобретаемых акционерами по преимущественному праву, с 8 марта до 21 марта оплачивались конкурентные и неконкурентные заявки. По словам главы банка Андрея Казьмина, всего было подано заявок на 270 млрд рублей, из них удовлетворяют цене размещения заявки на сумму 253,9 млрд рублей. Акционеры в рамках реализации преимущественного права уже оплатили заявки на сумму 146,3 млрд рублей (99,4% от объема поданных ими заявок).
По мнению экспертов, Сбербанк использовал все возможности для того, чтобы политическая задача по организации успешного размещения была выполнена. Руководство Сбербанка настойчиво (и даже, по словам одного банкира, "назойливо") добивалось от крупных миноритариев реализации преимущественного права в полном объеме – это Ъ подтвердили несколько близких к крупным акционерам источников. "Народность" размещению придал собственный ресурс Сбербанка в лице его 200 тыс. сотрудников, которых стимулировали к приобретению акций бонусами и прямыми приказами.
Как признался Ъ близкий к организации размещения источник, основные потери банк понес в лице иностранных инвесторов, для которых необходимость доказывать свою платежеспособность перевесила привлекательность бумаг. "Это многих повергло в шок – они говорили, что акции очень интересны, но покупать их они не будут",– сообщил источник. Именно поэтому, по его словам, заявки от нынешних иностранных акционеров составили 75% объема всех зарубежных заявок.
Однако то, что Сбербанк не смог собрать на зарубежных рынках, компенсировалось административным ресурсом. Поддержка, которую участники рынка наблюдали 5 марта, когда котировки акций Сбербанка сначала опускались до 85 тыс. рублей, а потом в ходе агрессивной скупки поднялись до 91,5 тыс. рублей, показала, что даже при неблагоприятной конъюнктуре упасть ниже объявленной цены бумагам не дадут. Соответственно, не было и негативного сигнала для сторонних инвесторов, которые составляли основную "группу риска", не замотивированную на оплату акций при любом поведении рынка.
Теперь основной интерес участников рынка сосредоточится на предстоящем IPO ВТБ, и на этом фоне многие инвесторы, по мнению аналитиков, захотят продать акции Сбербанка. По словам гендиректора УК "Промсвязь" Михаила Розина, интерес к бумагам ВТБ будет выше, чем к акциям Сбербанка, так как "спекулятивные возможности акций второго госбанка, которые пока не торгуются на рынке, больше". Но, по мнению директора департамента портфельных инвестиций Газпромбанка Андрея Зокина, цена на акции Сбербанка будет поддерживаться и после окончания размещения. Однако даже при этом условии, как считает аналитик МДМ-банка Алекс Кантарович, еще один-два квартала новым акционерам не следует ждать роста котировок, а зафиксировать полученную прибыль они смогут не раньше чем к концу года. "Фундаментальные показатели у Сбербанка хорошие, но после размещения внешняя ситуация будет неблагоприятна в связи с высоким напряжением рынка и переключением инвесторов на другие размещения",– заявил господин Кантарович.
ИГОРЬ Ъ-МОИСЕЕВ
КоммерсантЪ
|
