|
|
Как стало известно "Ведомостям", ЗАО "Торговый дом "Перекресток" готовится к размещению 5% своих акций среди портфельных инвесторов, одним из которых, как ожидается, выступит группа Templeton. Эта сделка - первый шаг к размещению акций "Перекрестка" на международных рынках. Другие ритейлоры не спешат следовать примеру конкурента. ЗАО "ТД "Перекресток" - одна из ведущих по обороту розничных компаний России. Выручка "Перекрестка", согласно отчетности ЗАО по IAS за 2001 г. , составила $252 млн (в этом году, по данным компании, оборот ожидается на уровне $320 млн) , а чистая прибыль - $16 млн. Общая торговая площадь сети, состоящей из 43 магазинов, составляет порядка 50 000 кв. м. Владельцем более чем контрольного пакета акций ЗАО "ТД "Перекресток" являются структуры "Альфа-групп", около 17% акций, по данным на начало 2001 г. , принадлежит третьим лицам. О том, что в конце текущего - начале следующего года 5% акций ЗАО "Торговый дом Перекресток" планируется продать, "Ведомостям" сообщили гендиректор компании Александр Косьяненко и председатель совета директоров Лев Хасис. Речь идет о продаже акций компании ограниченному кругу инвесторов (так называемое private placement). При этом, по словам топ-менеджеров "Перекрестка", еще не решено, предложат инвесторам уже существующие акции, принадлежащие структурам "Альфа-групп", или будет проведена допэмиссия. Косьяненко называет это "техническим вопросом", ответ на который появится в течение месяца после переговоров с инвестиционным консультантом "Перекрестка" ING Baring и инвесторами. Косьяненко называет в числе потенциальных покупателей акций "Перекрестка" группу инвестиционных фондов Templeton. Представитель ING Baring, попросивший не называть его имени в печати, подтвердил "Ведомостям", что его компания работает с "Перекрестком" и несколько месяцев готовит продажу небольшого пакета акций ЗАО. В московском офисе Templeton комментировать возможную покупку не стали, посоветовав обратиться в сингапурский офис. С ним "Ведомостям" вчера связаться не удалось. Именно Templeton приобрел прошлой зимой за $9 млн 1,7% акций производственной компании "Вимм-Билль-Данн" (ВБД) , примерно за два месяца до IPO. ВБД стала первой российской компанией, работающей на рынке потребительских товаров, разместившей акции на международном рынке. По словам Хасиса, "Перекресток" тоже готовится к IPO. Однако подготовка займет не меньше 2 - 2,5 года. За это время "Перекрестку", в частности, придется перерегистрироваться в ОАО. По мнению аналитика ОФГ Алексея Кривошапко, если эти планы изменятся, "Перекрестку" придется вернуть покупателям 5% его акций деньги с небольшим процентом (5 - 8% ). Аналогичный договор, кстати, у Templeton был заключен и с ВБД. По мнению аналитиков, опыт ВБД пригодился "Перекрестку". "Скорее всего, компания вынуждена будет взять на себя обязательства выкупить акции, если IPO не состоится, - говорит Алексей Кривошапко. - Это снижает риск инвестора". По мнению ряда аналитиков, "Перекресток" хочет выручить за пакет больше, чем готов, исходя из общей стоимости компании, заплатить покупатель. Хасис исходит из оценки торгового дома в $220 млн. Кривошапко с этой цифрой согласен, а вот аналитик "Ренессанс Капитала" Наталья Загвоздина считает, что "Перекресток" стоит не более $170 млн. Она отмечает, что вложения в новый российский розничный рынок могут показаться иностранным инвесторам слишком рискованными. Другие российские ритейлоры, которые также заявляли о намерении провести IPO, - сети "Пятерочка" и "Седьмой континент" - пока, по словам их представителей, не спешат последовать примеру "Перекрестка". "Розница - это не тот бизнес, который требует портфельных инвестиций, - заявил "Ведомостям" вице-президент "Пятерочки" Феликс Стетой. - Проще и по технологии, и по времени договориться с крупными структурами относительно предоставления долгосрочных инвестиционных кредитов". Источник: Ведомости |
|