|
$1 млрд в безнадежные долги. Вложит Merrill Lynch в ЯпонииАмериканский инвестиционный банк Merrill Lynch вложит почти $1 млрд в подразделение японского банка UFJ Holdings. Используя ноу-хау Merrill Lynch, оно займется управлением "плохими" долгами четвертого по величине банка Японии. В декабре прошлого года UFJ обнародовал меры по реструктуризации, включая увеличение капитала. Тогда же было объявлено о сотрудничестве с Merrill Lynch, который намеревался инвестировать около 100 млрд иен ($831 млн). В пятницу банки обнародовали детали этого плана. Объем инвестиций увеличен до 120 млрд иен ($996 млн) ; на эти деньги Merrill Lynch купит привилегированные акции нового подразделения UFJ, под управление которого перейдут просроченные кредиты банка. Само подразделение будет полностью принадлежать UFJ. Японскому банку необходима капитализация - даже с учетом денег Merrill Lynch коэффициент достаточности капитала UFJ составит на конец марта 10 - 10,4% , что совсем немного по международным меркам. Представители Merrill Lynch станут советниками подразделения и будут участвовать в разработке его стратегии; кроме того, банк будет получать повышенные дивиденды по привилегированным акциям. Если деятельность подразделения будет успешной, Merrill Lynch сможет докупить привилегированных акций UFJ. В ведении подразделения будут просроченные кредиты мелким и средним компаниям на сумму 800 млрд иен ($6,7 млрд) ; в результате частичного списания эта сумма составляет 350 млрд иен ($2,9 млрд). Если деятельность Merrill Lynch в Японии окажется успешной, банк сможет в будущем расширить сотрудничество с UFJ или с другими банками. Впрочем, даже если новое подразделение UFJ будет продавать безнадежные долги с очень большим дисконтом, покупателей может не найтись: иностранные инвесторы уже купили большой объем японских проблемных долгов, но так и не смогли на них заработать, потому что из-за длящейся уже долгие годы стагнации в экономике Японии финансовое положение компаний-заемщиков никак не улучшится. Японские банки ищут помощи иностранных инвесторов, поскольку правительство установило им жесткие сроки по избавлению от "плохих" кредитов: к концу марта 2005 г. отношение проблемных "кредитов" к общему объему ссуд должно быть уменьшено вдвое. В конце сентября 2002 г. совокупный объем "плохих" долгов семи крупнейших банковских групп страны составлял 23,9 трлн иен ($198,7 млрд) , что на 2,8 трлн иен ($23,3 млрд) меньше, чем на конец марта 2002 г. "Приход иностранных инвесторов - хороший знак", - говорит Такаси Андзай, бывший член правления Банка Японии, сейчас возглавляющий недавно созданный IY Bank. Японские банки слишком медленно избавляются от безнадежных долгов, и присутствие иностранных инвесторов, по мнению Андзая, "может оказать на них огромное давление". Источник: Ведомости |
|