|
"Система" получит МТС по дешевке. 10% акций сотового оператора оценили в $347 млнDeutsche Telekom предоставила АФК "Система" уникальный шанс приобрести 10% -ный пакет акций крупнейшего восточноевропейского сотового оператора "Мобильные ТелеСистемы" с 20% -ным дисконтом к рыночной цене. Вчера немецкая компания объявила, что "Система" заплатит за увеличение доли в МТС до контрольного пакета около $347 млн. Аналитиков цена сделки озадачила. Компания "Мобильные ТелеСистемы" начала оказывать услуги сотовой связи в стандарте GSM в 1994 г. Летом 2000 г. компания выпустила Американские депозитарные расписки (ADR) на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE). До сих пор 40,1% акций МТС принадлежали Deutsche Telekom, 40,4% - АФК "Система", 17% находились в свободном обращении в виде ADR. Вчера капитализация МТС составила $4,3 млрд. МТС обслуживает около 10 млн человек в России, Белоруссии и на Украине. Информация о том, что Deutsche Telekom рассматривает возможность избавиться от части своего пакета "Мобильных ТелеСистем", появилась на рынке еще в прошлом году. В начале марта "Система" подписала соглашение с Deutsche Telekom о покупке 10% акций МТС. Еще 5% планировалось разместить на бирже. "Система" получила опцион, дающий ей право купить 10% -ный пакет МТС до 30 сентября 2003 г. Ожидалось, что стоимость пакета будет привязана к рыночной цене. Во вторник Deutsche Telekom разместила 4,9% акций МТС на Лондонской бирже по $40,5 за ADR (состоит из 20 акций) , выручив от сделки $198 млн. А вчера немецкая компания распространила заявление, что в среду АФК "Система" реализовала свой опцион и эта сделка будет завершена в течение ближайших 30 дней. Теперь у Deutsche Telekom останется 25,1% акций МТС. В сообщении сказано, что Deutsche Telekom получит в совокупности от размещения акций МТС на Лондонской бирже и продажи пакета "Системе" около 500 млн евро. Получается, что 10% -ный пакет МТС достался "Системе" за $347 млн, или по цене $35 за акцию. При этом по цене закрытия рынка среды акции МТС стоили по $43,8 за штуку. Таким образом, "Система" купила акции с дисконтом в 20%. Немецкая компания сокращает свою долю в МТС с 40,1% до блокирующего пакета, поскольку Deutsche Telekom необходимо погасить колоссальный долг в 60 млрд евро. Продажа долей в восточноевропейских сотовых операторах - часть стратегии по снижению объема долга. Несмотря на то что цена сделки существенно ниже рыночной, вице-президент Deutsche Telekom по международным связям с общественностью Ханс Энерт говорит, что немецкий оператор доволен суммой, вырученной от продажи пакета МТС. По его словам, эти средства целиком пойдут на погашение задолженности компании. В самой "Системе" причины столь низкой цены не комментируют. "Проект МТС - один из лучших и любимых проектов АФК "Система", и мы удовлетворены возможностью увеличить долю в этой компании", - говорит председатель совета директоров АФК "Система" Владимир Евтушенков. "Изменения долей наших стратегических акционеров в компании не приведет к изменению стратегии МТС, и основным приоритетом в нашем развитии останется упрочение позиций МТС как крупнейшего оператора сотовой связи в России и СНГ, - говорит директор по связям с инвесторами МТС Андрей Брагинский. - Мы также приветствуем увеличение количества акций МТС, находящихся в свободном обращении, до 23% , так как это увеличивает их ликвидность". "Deutsche Telekom продаст свой пакет с большим дисконтом к рыночной цене, поскольку DT больше заинтересована в продаже акций, чем "Система" в их покупке", - говорит аналитик ИБГ "НИКойл" Владимир Богданов, добавляя, что "Система" теперь сможет консолидировать акции МТС в своей отчетности. В то же время, по мнению Богданова, владельцы ADR МТС могут негативно воспринять тот факт, что основные владельцы МТС оценили акции компании так дешево, что может снизить цену акций. Впрочем, старший аналитик Brunswick UBS Дмитрий Виноградов с этим не согласен: он надеется, что низкая цена сделки не окажет влияния на стоимость ADR МТС. Источник: Ведомости |
|