ММБ обрел хозяев

Иностранные акционеры Международного московского банка решили сразу две задачи: они увеличат капитал банка на $100 млн, заодно определившись, кто из них является хозяевами банка, а кто — его стратегическими партнерами. Хозяевами станут немецкая HVB Group, которая получит контрольный пакет акций, и скандинавская группа Nordea с блокирующим.

ММБ — один из старейших (лицензия № 1) и самый “интернациональный” банк России: долгое время его акционерами были немецкая НVB-Group (43%), скандинавская группа Nordea (22%), французская “дочка” Центробанка BCEN-Eurobank (20%), ЕБРР (10%), японский Mizuho Corporate Bank (3%) и Сбербанк (2%). А среди российских банков, контролируемых нерезидентами, ММБ — крупнейший.

Однако этой весной Mizuho вышел из числа акционеров ММБ. Его пакет приобрел сам ММБ с оговоркой, что они могут быть проданы другим акционерам. Это положило начало переменам в структуре капитала банка. На рынке заговорили о желании Сбербанка продать свою долю в ММБ и о намерении HVB-Group довести свой пакет до контрольного. Акционеры ММБ эту информацию не комментировали, но и не опровергали, а в апреле объявили о планах провести дополнительную эмиссию акций банка, чем практически убедили всех, что перемены неизбежны.

В минувшую пятницу акционеры ММБ договорились о параметрах эмиссии. Капитал банка будет увеличен почти на 3 млрд руб.: на 2,4 млрд руб. будут выпущены обыкновенные акции; кроме того, у банка появятся привилегированные акции. Они предназначены ЕБРР и Eurobank на 290 млн руб. каждому. Впрочем, Eurobank и ЕБРР приобретут и обыкновенные акции. Сбербанк же в эмиссии участвовать не будет, а свои акции продаст. В результате у ММБ, по словам управляющего директора по СНГ HVB-Group и председателя совета директоров ММБ Питера Келле, будет два основных акционера: доля HVB-Group возрастет до контрольной (52,88%), а Nordea — до блокирующей (26,44%). Доля Eurobank сократится до 15,88%, а ЕБРР — до 4,81%.

“Теперь [станет] видно, кто хозяева банка и кто его стратегические партнеры”, — резюмирует Келле.

Эта комбинация позволит банку успешно развиваться, добавил первый вице-президент Nordea, зампред совета директоров ММБ Ханну Халттунен. Это может упростить принятие стратегических решений, которое при “консорциумной” структуре часто замедляется, недавно отметила аналитик парижского офиса рейтингового агентства Standard & Poor's Екатерина Трофимова. По словам Халттунена, согласиться на увеличение доли HVB до контрольной Nordea позволил успешный опыт сотрудничества, подчеркнув, что переход контрольного пакета к HVB не означает, что обслуживание интересов этой группы станет приоритетным для ММБ. Увеличивать свою долю Nordea не планирует, говорит Халттунен.

HVB и Nordea договорились о соотношении своих долей 2:1, уточняет Келле. ЦБ, по его словам, поддержал такой расклад и позволил своей “дочке” приобрести и обыкновенные, и привилегированные акции ММБ, снизив при этом свою долю в голосующем капитале.

ЕБРР согласился на такую схему, желая поддержать основных акционеров банка, определяющих его развитие и стремящихся увеличить свои пакеты, пояснил “Ведомостям” представитель ЕБРР Линдзи Форбс. По его словам, в этой ситуации партнеры сочли оптимальным выпуск привилегированных акций. Уменьшая долю в голосующем капитале, ЕБРР на $10 млн увеличивает инвестиции в ММБ и сохраняет те же экономические права, объясняет Форбс. Член правления Eurobank Патрик Делозьер сказал лишь, что банк доволен инвестициями и партнерами в ММБ.

По словам Келле, акционеры могли бы увеличивать капитал ММБ и более плавно, однако сумма в $100 млн показывает их веру в перспективы банка и всего рынка. Часть этих денег может пойти на ускоренное развитие региональной сети ММБ, в частности на покупку банков, заявил председатель правления Илкка Салонен. По его словам, сейчас переговоров о покупке конкретных банков не ведется, но они могут начаться уже скоро и, если потребуется, ММБ попросит у акционеров дополнительные средства на эти цели.

Здесь ММБ предстоит серьезная конкуренция. Банк “Сосьете Женераль Восток” к 2006 г. хочет иметь отделения помимо Москвы и Санкт-Петербурга в Самаре, Екатеринбурге и Нижнем Новгороде; Райффайзенбанк к географии БСЖВ намерен добавить Новосибирск и Самару. Заявляет об интересе к продвижению в регионы и Ситибанк, но подробности не раскрывает. Но интереса к региональным банкам они не проявляли. БСЖВ принципиально создает свою сеть с нуля, говорит председатель правления Мишель Брику. На собственные силы до сих пор рассчитывал и Райффайзенбанк, отмечает председатель правления Мишель Перирэн.