22.11.2005

Капитальный рост. Падение темпов капитализации банковской системы, вызвавшее беспокойство ЦБ, приостановилось

ЮРИЙ ВЕРЕТЕННИКОВ

Падение темпов капитализации банковской системы, вызвавшее беспокойство ЦБ, приостановилось. За девять месяцев этого года совокупный капитал банковского сектора вырос на 21,4% - почти до 1,2 трлн руб. Для сравнения: за весь прошлый год капитал увеличился всего на 16%. Однако систему ждет новое испытание - повышение минимального уровня достаточности капитала с 2% до 8-10%. Это может привести к сокращению масштабов банковского бизнеса. Аналитики считают, что такого впечатляющего роста, как сейчас, банковская система может не увидеть еще очень долго.
Капитализация продолжается
В этом году руководство Центробанка объявило о замедлении темпов роста банковского сектора и необходимости искать новые источники инвестиций в капитал банков.
"Предел роста банковской системы на уже сформированном капитале будет достигнут,- пообещал в июне первый зампред ЦБ Андрей Козлов,- к следующему году придется решать, где взять капитал". В 2004 году капитал рос медленнее, чем активы, рассуждал Козлов, значит, капитализация (отношение капитала к активам) падает, а риски растут.
Однако проблема оказалась не столь острой, банкиров выручил третий квартал, по окончании которого прибыль превысила финансовый результат за весь прошлый год. По данным ЦЭА "Интерфакс" по итогам девяти месяцев, прибыль банков до налогов составила 207,1 млрд руб., за весь прошлый год - 178,9 млрд руб.
"Доходы растут на операциях с ценными бумагами,- отмечает исполнительный директор Центра развития Дмитрий Лепетиков,- скачок пришелся на второй и третий кварталы и связан с хорошей конъюнктурой рынка".
"На рынке огромный спрос на ресурсы и банковские активы,- добавляет президент Ассоциации российских банков Гарегин Тосунян,- в этих условиях банки могут увеличивать капитал и компенсировать уже произошедший рост кредитного портфеля".
В результате совокупный капитал банковской системы вырос за квартал с 945,1 млрд руб. до 1147,6 млрд руб., а активы - с 6663,4 млрд руб. до 8325,7 млрд руб. Правда, почти половина прироста капитала приходится на госбанки - Сбербанк, Внешторгбанк, Газпромбанк, Банк Москвы, Россельхозбанк и Российский банк развития (всегооколо 98 млрд руб.),- а также на три банка с иностранным капиталом: Международный московский банк, Райффайзенбанк и Ситибанк (всего около 11,5 млрд руб.). Но в целом у банков нет проблем с капитализацией.
Консолидация помогла
В сотне крупнейших российских банков по размеру капитала за третий квартал этого года произошли изменения.
Лидерами роста стали банки, образованные в результате слияния нескольких кредитных организаций. По итогам девяти месяцев наибольшие темпы прироста капитала (262%) показал Инвестсбербанк, присоединивший в феврале Русский генеральный банк. Первый зампред правления Инвестсбербанка Константин Богомазов отмечает, что в следующем году банк намерен присоединить Омскпромстройбанк и новороссийский Промфинсервисбанк и это "положительно скажется на показателях".
В десятке крупнейших банков лидером по приросту капитала (+201%) стал банк "Уралсиб", присоединивший в конце сентября "АвтобанкНИКойл", ИБГ "НИКойл", Кузбассугольбанк и Брянский народный банк. С капиталом 32,8 млрд руб. он занял четвертое место, поднявшись за квартал с 11 места. Кроме него в пятерку входят Сбербанк (239,2 млрд руб.), Внешторгбанк (77,2 млрд руб.), Газпромбанк (40,7 млрд руб.) и Международный промышленный банк (25,6 млрд руб.). Совокупный капитал банков, входящих в top-10, вырос на 35% - до 494,2 млрд руб.
Аналогичным образом изменилась и пятерка банков по размеру активов. Крупнейшие банки показывают еще более высокие темпы роста, чем год назад, когда развивать бизнес средним игрокам мешал "кризис доверия", сожалеет московский банкир, просивший не называть его имени. По данным рэнкинга ЦЭА "Интерфакс", активы Сбербанка за девять месяцев выросли на 20%, Внешторгбанка - на 26%, Банка Москвы, Промстройбанка и Райффайзенбанка - на 51%.
"Крупнейшие банки растут быстрее, они имеют доступ к международным рынкам капитала и могут увеличивать маржу, снижая стоимость заимствований и одновременно делая акцент на более доходных видах кредитования",- отмечает гендиректор ЦЭА "Интерфакс" Михаил Матовников. По его словам, сейчас многие банки вышли на уровень рентабельности, который позволяет самостоятельно наращивать капитализацию и не зависеть от акционеров. "Это позитивный сигнал для инвесторов",- уверен аналитик.
Обманчивое благополучие
Хорошая рентабельность и возможность наращивать капитал могут пригодиться банкам в ближайшем будущем.
Министерство финансов намерено повысить минимально допустимое требование достаточности капитала (начиная с которого Центробанк обязан отзывать лицензию) с 2% до 10%. Поправки об ужесточении норматива находятся в Государственной думе.
Недавно первый зампред ЦБ Андрей Козлов сообщил, что Центральный банк России поддерживает вариант, при котором банк обязан отзывать лицензию на уровне достаточности в 8% и применять меры по предупреждению банкротства на уровне 10%.
Однако в банковском сообществе идут ожесточенные споры на эту тему. "У всех нормально работающих банков значение норматива выше, чем 10%, почему бы не дать ЦБ еще один инструмент для предупреждения банкротств, ситуация для этого благоприятная",- говорит вице-президент Ситибанка Наталья Николаева.
С ней не согласен Гарегин Тосунян. По его мнению, банкам не хватает капитала, чтобы удовлетворить потребности экономики в денежных ресурсах,- кредиты свыше трех лет составляют всего 11% кредитного портфеля.
Михаил Матовников полагает, что повышение требований к капиталу повысит зависимость банков от их акционеров. "Доходность банковского бизнеса будет снижаться,- предупреждает он,- возможностей повышать капитализацию самостоятельно будет меньше". "Впечатление благополучия ситуации с капиталом обманчиво,- жалуется один из банкиров,- и, если на этом фоне поправки будут приняты, многим придется сократить масштабы бизнеса. Такой динамики роста всей системы, как сейчас, мы можем не увидеть еще долго".

Деловая газета "Бизнес"