Слишком дорогое мясо. Morgan Stanley отказался участвовать в IPO группы "Черкизово"

Охватившая инвесторов мода на российские ценные бумаги имеет свои пределы. Как стало известно “Ведомостям”, Morgan Stanley отказался участвовать в запланированном на середину мая IPO мясной группы “Черкизово”, сочтя запрошенную компанией за свои акции цену завышенной.

В мае группа “Черкизово” готовится продать на LSE и в РТС до 30,4% акций. Вчера группа начала road show и разослала потенциальным инвесторам проспект IPO. Как выяснилось из этого документа (копия есть в распоряжении “Ведомостей”), за две недели до размещения акций мясная компания лишилась одного из двух букраннеров — инвестбанка Morgan Stanley. Он в IPO “Черкизово” больше не участвует, говорит источник, близкий к инвестбанку.

Группа “отказалась” от услуг Morgan Stanley и “выбрала другой синдикат организаторов” в составе “Ренессанс Капитала”, “Тройки Диалог” и Газпромбанка, пояснил “Ведомостям” директор по связям с общественностью группы “Черкизово” Геннадий Фролов. Все три компании входили в прежний синдикат. “[их] потенциал <...> компания считает отвечающим задачам, поставленным перед IPO”, заявил Фролов. Представитель Morgan Stanley воздержался от комментариев.

Однако несколько источников, знакомых с подготовкой размещения, утверждают, что инициатором разрыва стал инвестбанк, которому запрошенная группой цена своих акций показалась завышенной. Один из них утверждает, что во вторник поздно вечером Morgan Stanley отказался участвовать в сделке, сочтя слишком высокой даже нижнюю границу выбранного ценового диапазона. Это признает и топ-менеджер одного из соорганизаторов размещения.