Опцион развития. Вчера состоялась крупнейшая сделка в истории российского финансового рынка

В начале июня Societe Generale приобрел первый пакет из 10% акций Росбанка, который обошелся французам в $317 млн.

О вторых 10% было объявлено уже тогда, но в качестве возможного шага. И он последовал. Таким образом, обладание российской кредитной организацией, владеющей второй после Сбербанка розничной сетью (550 отделений и более 4 тыс. допофисов в торговых центрах), обойдется иностранным акционерам в $2,334 млрд.

Уже заявлено, что для оплаты сделки SG намерен увеличить капитал на 2,4 млрд евро, то есть выпустить допэмиссию.

Из $634 млн "Интеррос" уже получил половину, вторая часть суммы поступит в самое ближайшее время, а $1,7 млрд - до 1 января 2009 года.

Опционный контракт на право купить еще 30% плюс две акции Росбанка (всего получится 50% плюс одна акция - контрольный пакет) за $1,7 млрд истекает в конце 2008 года. "Менеджмент поддерживает эту сделку, поскольку сотрудничество с SG, уже начавшееся в области ИТ и методологии розничного бизнеса, даст хорошую синергию, а наличие такого партнера приведет к снижению ставки фондирования баланса Росбанка",- пояснил зампред правления Росбанка по стратегии и инвестиционному бизнесу Герман Алиев. "Нет никакого сомнения, что SG воспользуется опционом, просто пока что они хотят побыть миноритариями, это рациональный подход - сначала "почувствовать себя Росбанком", а потом стать его полноправным владельцем. Это не осторожность, а грамотное распоряжение капиталом",- пояснил финансист, близкий к Росбанку.

Представители головного офиса Societe Generale отказались комментировать, будет ли выкуплен оставшийся пакет акций Росбанка, не стали они раскрывать и другие планы на российском рынке. Источник "Бизнеса" в европейских финансовых кругах рассказал, что новых покупок этой кредитной организацией в России не будет. У Societe Generale уже есть четыре дочерних банка в России: BSGV, банки "Русфинанс", СКТ и "Дельтакредит'BB. По мнению аналитиков, логичным шагом для SG было бы слить все активы в единую финансовую структуру, базой для которой может как раз послужить Росбанк. Увеличивать капитал Росбанка в ближайшее время французы тоже вряд ли станут, пока что его вполне хватает для функционирования кредитной организации.

Владимир Потанин не раз заявлял, что банковский сектор для него "непрофильный" и он намерен сосредоточиться на других проектах. По информации "Бизнеса", владельцу Росбанка начали поступать предложения по покупке его актива, однако французы дали больше всех и выступили наиболее оперативно. Финансовый бизнес Владимира Потанина был приобретен Societe Generale по принципу "купить за пять минут". "Инициатива шла со стороны SG, это они пришли и сказали: "Давайте мы прямо сейчас купим у вас банк". Переговоры были проведены в кратчайшие сроки, они начались в начале мая, и стороны моментально вышли на сделку. Условия, которые обнародовать французы, оказались лучшими, которые ктолибо мог бы предложить в тот момент, поэтому и механизм покупки, и цена остались без изменения",- сообщил источник "Бизнеса", знакомый с ходом переговоров. Кстати, это уже не первая попытка иностранцев войти в капитал Росбанка. Два года назад банковская группа UniCredit вела переговоры о покупке его крупного пакета, однако потом итальянцы передумали. Они избрали альтернативный вариант - инвестировали в банковский сектор Турции, которая собирается стать членом Евросоюза.

В начале текущего года, еще до появления "купцов" из Парижа, Росбанк активно готовился к IPO, размещение должно было состояться во втором квартале 2006 года, а всю документарную работу планировалось завершить в мае. На ММВБ всего собирались вывести около 25% акций банка, а потом должен был состояться листинг на LSE. Скорее всего, тот факт, что Росбанк уже был полностью подведен под международные стандарты, и позволил осуществить блиц-сделку.

Однако банковская "биография" Владимира Потанина не закончится с продажей контрольного пакета его финансового института. "Компания "Интеррос" планирует стать акционером группы Societe Generale. В частности, условия опциона будут предусматривать возможностьрасчета как денежными средствами, так и ценными бумагами",- говорится в сообщении "Интерроса".

Иными словами, Владимир Потанин имеет все шансы стать одним из крупнейших миноритариев SG, если возьмет в оплату пакета Росбанка акции Societe Generale. Самый крупный пакет, который сейчас находится у миноритариев, составляет около 3%, что приблизительно соответствует стоимости опциона. Правда, по некоторым сведениям, у холдинга есть еще ряд проектов, связанных с рынком развлечений. Так, через год они планируют увеличить сеть своих кинотеатров с 50 до 200 "экранов", на что тоже потребуются средства. "У нас есть большое число инвестиционных проектов, мы аккумулируем на них самые различные средства",- рассказала "Бизнесу" директор департамента по связям с общественностью компании "Интеррос" Лариса Зелькова.

НИЛЬС ИОГАНСЕН

Деловая газета "Бизнес"