X5 с одним неизвестным. Компания привлечет до $2 млрд, но не говорит на что
В апреле X5 Retail Group, владеющая сетями "Пятерочка" и "Перекресток", может объявить о дополнительной эмиссии акций на сумму от $1 млрд до $2 млрд. Исходя из вчерашней капитализации X5, это соответствует приблизительно 14-24% увеличенного уставного капитала компании. Цели допэмиссии и ее возможных покупателей в X5 не конкретизируют. А эксперты не исключают, что акции могут быть проданы иностранному ритейлеру или "Альфе-групп", которая, таким образом, профинансирует покупку сети гипермаркетов "Карусель".
О том, что X5 Retail Group в ближайшее время может объявить о продаже своих акций на $1-2 млрд, вчера на World Retail Congress в Барселоне заявил гендиректор компании Лев Хасис. Эти средства пойдут на открытие новых магазинов и сделки M&A, передает слова господина Хасиса агентство Bloomberg. Потенциальными объектами поглощения являются 12 сетей, с которыми X5 сейчас ведет переговоры.
Сам бизнесмен пояснил Ъ, что речь идет о продаже акций допэмиссии, правда, соответствующее решение акционеры X5 еще не приняли. В случае одобрения эмиссии эти акции будут проданы на бирже, утверждает Лев Хасис, причем не только на лондонской (в обращении на LSE сейчас находится 24,2% акций X5.–Ъ), но, возможно, и на московских – РТС и ММВБ. Поправки к ФЗ "О рынке ценных бумаг", позволяющие иностранной компании выпускать российские депозитарные расписки (РДР) на свои акции, вступили в силу с 21 января 2007 года. Ранее глава Федеральной службы по финансовым рынкам Олег Вьюгин неоднократно упрекал X5 в том, что, будучи российской компанией, она провела IPO за рубежом.
X5 Retail Group (бывшая Pyaterochka Holding) создана 18 мая 2006 года в результате слияния "Перекрестка" и "Пятерочки". На 31 декабря 2006 года включала 451 "Пятерочку" и 168 "Перекрестков". Еще 605 "Пятерочек" и 10 "Перекрестков" открыты по франшизе. Выручка за 2006 год – $3,48 млрд ("Пятерочка" – $1,973 млрд, "Перекресток" – $1,512 млрд). Акционеры "Альфа-групп" владеют 47,8% X5, у основателей "Пятерочки" – 21,2%, у менеджеров X5 – 6,2%. Еще 24,2% находятся в свободном обращении на LSE. Капитализация на вечер четверга – $6,2 млрд.
По оценке аналитика БД "Открытие" Натальи Мильчаковой, размер допэмиссии Х5 составит 15-30% от увеличенного уставного капитала компании. Она предположила, что часть допэмиссии выкупят нынешние акционеры, в частности, "Альфа-групп". Госпожа Мильчакова отметила, что деньги могли понадобиться X5 для покупки сети гипермаркетов "Карусель" у Андрея Рогачева уже в этом году. X5 не исключает покупки "Карусели" до истечения срока соответствующего опциона (действует до 1 июля 2008 года.–Ъ), пишет Bloomberg со ссылкой на господина Хасиса. Источник, близкий к компании, утверждает, что на наблюдательном совете X5, назначенном на 12 апреля, судьба "Карусели" будет окончательно решена. Правда, Лев Хасис настаивает, что этот вопрос не включен в повестку заседания совета, а будет рассматривать только пятилетнюю стратегии X5, которую компания презентовала на позапрошлой неделе. Согласно презентации, в 2007 году X5 вложит в развитие бизнеса около $700 млн (в том числе $450 млн – в открытие новых магазинов, остальное – на поглощение других сетей и развитие логистики).
По информации другого аналитика, участие "Альфа-групп" в сделке маловероятно, зато часть допэмиссии может быть продана стратегическому инвестору. Из сообщения, опубликованного Bloomberg, следует, что X5 не исключает создания совместного предприятия с кем-то из крупных иностранных ритейлеров – Wal-Mart Stores Inc., Carrefour SA, Tesco Plc.
Заявления руководства X5 вчера сопровождались скачкообразными изменениями котировок GDR компании: на момент открытия торгов на LSE стоимость одной расписки составила $28 – на 3,5% ниже цены закрытия торгов среды, но вскоре котировки отыграли утреннее снижение, достигнув $29. В течение дня котировки опускались до $27 за GDR, но по итогам дня снижение составило всего 2,2%, а цена расписки – $28,35.
КРИСТИНА Ъ-БУСЬКО
КоммерсантЪ
|
