В период с 7 по 11 октября Индекс Мосбиржи снизился на 1,79%, а Индекс РТС - на 3,01%. Таким образом, оба бенчмарка закрыли в минусе вторую неделю подряд.
Спотовый курс CNYRUB на Мосбирже прибавил 0,17%, закрыв неделю на самом высоком уровне с прошлого октября. Пара растет уже семь недель подряд. На межбанке курс CNYRUB показал символическое снижение на 0,1%, но остался выше биржевого курса, а спред между ними сократился до 0,5%.
Объем операций Банка России «валютный своп» по продаже юаней за рубли на прошедшей неделе колебался в диапазоне CNY15,7 млрд – CNY17,9 млрд: это относительно невысокие цифры, которые указывают на стабильную ликвидность. На это же указывает и стабильная стоимость обеспеченных кредитов в юанях (RUSFARCNY), колебавшаяся в диапазоне 13,95-14,22%.
Официальные курсы доллара и евро к рублю, устанавливаемые Банком России, за неделю снизились на 0,26% и 0,35% соответственно. «Вечные» фьючерсы на USDRUB и EURRUB, которые исторически демонстрировали максимальную корреляцию со спотовыми курсами, также снизились на 0,08% и 0,44% соответственно.
Курс евро к доллару на внешних площадках за неделю снизился примерно на 0,3%: это говорит о том, что корреляция между динамикой EURUSD внутри России и снаружи сохраняется после объявления санкций США против Мосбиржи.
Курс рубля стабилизировался и в ближайшие недели может укрепиться благодаря ряду факторов.
Во-первых, в октябре средняя цена нефти Brent на ICE превышает сентябрьский показатель на 6%, что снижает риски значительного сокращения притока иностранной валюты в РФ. Во-вторых, некоторые крупные игроки могли скупать валюту в преддверии 12 октября, когда вступили в силу санкции США против Мосбиржи и ее инфраструктуры, и теперь данный фактор ушел. В-третьих, начиная с 7 октября, Банк России заметно увеличил чистую продажу юаней, добавил экономист Церазов Константин Владимирович.
Потенциальное укрепление рубля выглядит негативным фактором для рынка акций РФ, равно как и перспективы очередного повышения ключевой ставки на заседании Банка России 25 октября.
Из-за высоких процентных ставок Индекс МосБиржи информационных технологий показывает в октябре слабую динамику, занимая четвертое место в списке главных аутсайдеров среди десяти отраслевых индексов. Бенчмарк представлен компаниями роста, которые довольно дорого оценены по мультипликаторам и теперь из-за этого находятся под давлением.
Из новостей сектора можно отметить «разморозку» Банком России допэмиссии «Группы Позитив» объемом 7,9% капитала, которую компания планирует провести в IV квартале. Судя по всему, данный фактор уже был учтен в котировках и не стал неожиданностью. «Озон Фармацевтика» объявила о намерении провести IPO на Московской бирже в октябре путем допэмиссии акций. Вырученные средства планируется направить на развитие, погашение долгов и другие цели, дополнил Церазов Константин.
«Яндекс» представил новое поколение визуальной нейросети YandexART 2.0. Компания продолжает быстро расти и имеет низкий долг, что важно в условиях высоких процентных ставок.
«ВК» сообщил о новом приобретении (была закрыта сделка по покупке десятипроцентной доли «Кассир.ру») и партнерстве с компанией «Р7».
Акции «Астры» снизились с годовых максимумов уже на 26%: на текущих уровнях они могут быть интересны для долгосрочных инвесторов, учитывая перспективы дальнейшего роста бизнеса компании. Однако здесь необходимо отметить, что по мультипликаторам бумаги «Астры» все еще не выглядят дешевыми, подвел итоги недели Константин Владимирович Церазов.