Традиционно инвестиции рассматриваются как вложение в будущее. Все предлагаемые сегодня финансовые инструменты – фондовый рынок, валютный рынок (Forex), банковские вклады, нефтяные фьючерсы – построены на будущем, в котором должны произойти какие-то события, поднимающие стоимость вложения. Например, запасов нефти станет меньше и стоимость барреля резко вырастет, или компания, чьи акции на фондовом рынке вы купили за копейки, разработает мегасуперпопулярный продукт и ее акции подскочат в цене.
Поэтому от профессионального инвестора прежде всего требуется умение прогнозировать. Но можно вкладываться и в настоящее, и в прошлое. Принцип тот же – надо покупать то, что сегодня дешево, а завтра может резко вырасти в цене. Но вот знания потребуются другие: для вложений в прошлое в большей степени надо разбираться в реалиях дня сегодняшнего и вчерашнего, чем в будущем.
Один мой приятель в начале 90-х скупал у ветеранов их военные ордена за бутылку водки – их рыночная стоимость превышала вложения в десятки раз. Я сам в возрасте лет десяти покупал советские значки дружинников, октябрят и различных тружеников, которые на московских барахолках шли по рублю, и переправлял их приятелю в Америку – там он их продавал на garage sale’е (домашние распродажи, практикуемые жителями американских пригородов) уже за несколько долларов. Если скупка орденов строилась на знании рынка со стороны покупателя и его незнании у продавца, наш с приятелем бизнес строился на знании двух рынков – в России в начале 90-х все советское стремительно обесценивалось, а в США, наоборот, росло в цене. Правда, результативность вложений в моем случае оказалась нулевой – для дальнейших закупок заработанные 200-300 долларов я перевел в рубли, которые за летние каникулы превратились в ничто: я торжественно купил на них три пачки жвачки Wrigleys в кооперативном магазине. Меня подвело незнание текущих реалий, но при вложениях в прошлое может подвести любое незнание. Мой преподаватель истории показывал мне монету, которую он купил на барахолке в Индии за 10 долларов. Продавец датировал ее V–VI веком нашей эры, историк, специалист по древнему миру, с первого взгляда понял, что держит в руках монету на тысячу-другую лет старше, – доходность его вложения огромна, как и потеря индийского торговца стариной.
Бесплатный сыр
Вкладываться в прошлое можно и без заигрывания с различными знаниями рынка у продавца и покупателя или с различной стоимостью одних и тех же вещей в разных странах, тем более что интернет постепенно уравнивает людей в рыночных знаниях. Можно просто покупать свежее и ждать, пока оно станет старым – так из обычного сыра делают тухлый, который стоит дороже. Самый доступный способ вкладываться в прошлое – это газеты. В будущем они не будут стоить миллионы, но зато сегодня они стоят несколько рублей – отдача может быть весьма велика. Сегодня номер малоизвестной филадельфийской газеты Evening Bulletin от 8 декабря 1941 года с военными новостями на первой полосе продается на интернет-аукционе eBay.com за 19.95 долларов. Чем старей, тем лучше: также филадельфийская газета, но на полтора столетия старше (рекламная газета Poulson’s American Daily Advertiser от 17 мая 1815 года), продается уже за 55 долларов. Прошу отметить, что это не раритетные издания – это как раз те газеты, которые пылятся на дачах и антресолях ваших бабушек-дедушек.
Подсчитаем доходность. Газеты вроде «Ведомостей», «Коммерсанта» и «Известий» сегодня стоят по 10–15 руб., в среднем – $0,5 за экземпляр. Если ориентироваться на расценки eBay.сom, доходность за 66 лет составит 2000%. Вложив сегодня в свежие газеты (а ведь их еще можно и читать, черпая тем самым новые инвестиционные идеи) 10 000 рублей, незадолго перед смертью можно получить уже 400 000 рублей. На похороны хватит. Если же гроб вам и так обеспечен, свои вложения можно завещать вашим правнукам и праправнукам – за 200 лет доходность вложений достигнет 5 500%. С 10 000 рублей, вложенных в газеты сегодня, ваши наследники в 2207 году получат 1,1 млн рублей. Впрочем, вкладываться деньгами и вовсе не обязательно – для формирования инвестиционного портфеля подойдут даже «Экстра-М», «Центр-Плюс» и какой-нибудь «Вестник ЮЗАО», с завидной регулярностью попадающие к вам в почтовой ящик абсолютно бесплатно. Но бесплатность – плохой признак: многотиражные газеты едва ли станут в будущем настоящей редкостью. Большинство людей их выкидывают, чистят на них рыбу или используют другим полезным образом, но множество пенсионеров, привыкших хранить любые газеты, сделают свое дело – через сто лет найти экземпляр бесплатной газеты будет несложно, а значит, и стоимость возрастет не сильно выше сегодняшнего нуля. Между тем доходность газетных вложений можно значительно увеличить, если покупать не абы какие выпуски газеты, а такие, которые в будущем будут цениться особо – проще говоря, покупая прошлое, стоит оценивать потенциал этого прошлого.
Отдача от рубля
Это можно делать двумя способами: отталкиваясь от сегодняшней ситуации или от будущей значимости. Номера, которые расхватывают в первые часы после попадания газеты в продажу, в будущем будут стоить значительно дороже – популярность сегодня обеспечит раритетность завтра: газеты все же мало кто хранит, и если все экземпляры разошлись по рукам, то в будущем найти популярный номер будет затруднительно. Будущую значимость определить сложней. Вполне понятно, что номер газеты «Известия» с сообщением о смерти Бориса Ельцина будет стоить дороже, чем те же «Известия» с повседневными новостями, а знаменитый выпуск «Коммерсанта» с матерным высказыванием главы «Проф-Медиа» Рафаэля Акопова и вовсе может стать раритетом, но настоящую доходность всегда обеспечивают недооцененные активы – например, неплохо заработать удастся, если вы откопаете какую-нибудь газету с первой фотографией или первым интервью Виктора Цоя или Владимира Путина. Незаметный чиновник сегодня может стать президентом через 10 или 30 лет, никому не известная группа – хедлайнерами будущего.
Для того чтобы по-настоящему заработать на прошлом, необходимы чутье и знания – впрочем, они-то и являются главными умениями любого инвестора. Отдача от одного рубля увеличивается соразмерно с теми знаниями, которые вы прикладываете к этому рублю. Так происходит на фондовом рынке, то же самое – на Forex, с тем же самым придется столкнуться, если заняться прямыми инвестициями, и рынок альтернативных инвестиций – например, рассматриваемый вариант вложения в прошлое – не исключение. Настоящие антиквары могут заработать на прошлом огромные состояния, и не за 66 или 200 лет, а за считанные недели.
Мода на простоту
На прошлом можно зарабатывать и без присущего антикварам чутья, и без специфических исторических знаний, даже отдачи не обязательно ждать несколько десятилетий. В какой-то момент прошлое становится стариной, но до этого момента старые вещи могут резко вырасти в цене из-за моды. Бизнес с перепродажей советских значков строился на зародившейся в США моде на бренд СССР, которая только несколько лет назад проявилась и в России. Сейчас можно заработать на майках СССР, сумках СССР, на всем, что made in USSR. Но для того, чтобы заработать на винтаже, надо все-таки улавливать веяния будущего. Лично я абсолютно уверен, что в недалеком будущем в моду войдут неубиваемые мобильники Nokia 3310.
Новые сверхсложные мобильники с камерами, видеокамерами, блютузами и тысячами других наворотов рано или поздно должны надоесть, и начнется реакция – старое-доброе снова будет в цене. Мобильника, подобного Nokia 3310 по качеству, кажется, до сих пор не изобрели – рано или поздно эта модель станет модной просто в силу собственной простоты и долгостойкости. Я знаю много людей, которые до сих пор пользуются только этим телефоном – все остальные ломаются. Кроме того, на многих новых Nokia’х нет игры в змейку (Snakes) – для настоящих любителей Nokia это большой недостаток. Ну и наконец, все новые телефоны – одинаковые, и пользоваться 3310 – оригинально, а значит, модно. Уже сегодня эту трубку, от которой еще пару лет назад все избавлялись на каждом углу, приобрести не так легко – на российском интернет-аукционе Molotok.ru всего несколько предложений «неубиваемой» трубки (от 350 рублей до 36 долларов), на eBuy только два предложения (оба – по 14,95 долларов). Это все еще цены для товаров б/у – если Nokia 3310 станет винтажом, ее цена может превысить стоимость самых навороченных мобильников.