Вышел новый рейтинг мировых финансовых центров

Пару недель назад вышел очередной рейтинг Global Financial Centres Index - за первое полугодие 2011 года (выходит 2 раза в год). Первое место снова занял Лондон, Москва - снова 68, Петербург поднялся на одну позицию до 70. Из стран БРИК заметные изменения только у Бразилии - рост позиций Рио-де-Жанейро и падение у Сан-Паулу.

* по гиперссылкам доступны рейтинги в pdf для скачивания

На прошлой неделе Дмитрий Медведев с российской делегацией посетили Гонконг и его биржу с целью перенять передовой опыт по созданию международного финансового центра. А несколько недель назад вышел очередной рейтинг международных финансовых центров – Global Financial Centres Index – где первое место занял Лондон, второе - Нью-Йорк, а третье – Гонконг. Москва же также стабильно занимает одно из последних мест – уже третий раз подряд 68 позицию (рейтинг проводится каждые полгода). Любимая забава российских чиновников – не попал в иностранный рейтинг, составь свой под себя, - тут не пройдет. Если посмотреть на крупнейшие рейтинги городов мира, то Гонконг стабильно обходит Москву по всем показателям – он более влиятельный, с лучшим имиджем, более инновационный, крупнее как торговый центр, в нем более дешевые отели, лучше качество жизни, ниже стоимость жизни, он более интересен для вложений в недвижимость, в нем выше покупательская способность (соотношение зарплат с ценами).

На прошлой неделе президент России впервые посетил Гонконг. На встрече с директором Гонконгской фондовой биржи в воскресенье Медведев сказал, что проделана половина работы по созданию в Москве международного финансового центра.

Аркадий Дворкович, помощник президента по экономическим вопросам, прокомментировал, что у Гонконга предполагается перенять опыт рассмотрения случаев конфликта интересов и проверки информации о доходах. Инвесторам же Медведев пообещал продолжить снижение административных барьеров и борьбу с коррупцией, а также запустить Фонд прямых инвестиций. Как заявил вчера по этому поводу глава рабочей группы по созданию МФЦ Александр Волошин, сопровождавший президента, если Гонконгская биржа к этому шла около 40 лет, то Москва намерена справиться в четыре-пять раз быстрее. Он также заявил, что у российских властей есть заинтересованность в том, чтобы в стране через некоторое время в год проводилось несколько первичных размещений акций (IPO) мирового уровня.

Инициативы российского лидера по изучению опыта Гонконга (который уже два года подряд обгоняет по объемам IPO Нью-Йорк и Лондон) для построения в Москве международного финансового центра, обсуждению листинга российских компаний на местной бирже, а также привлечению гонконгских инвесторов в Россию, - пока что большую часть этих инициатив блокируют российские ведомства и региональные чиновники. Как сказал глава гонконгского биржевого регулятора SFC Эдди Фонг, Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР) больше года никак не может подписать с SFC меморандум о взаимопонимании. Без этого документа гонконгский регулятор опасается пускать на свою биржу компании из России.

Также, Гонконгской бирже нужен партнер на глобальном рынке, который бы занимал отчасти похожую нишу — обеспечение капиталом сырьевых компаний из развивающихся стран. Возможно, московская биржа ММВБ могла бы быть одним из этих партнеров. Правда, сливаться с Гонконгской биржей еще не созданная в Москве объединенная биржа, пока не собирается. "У нас пока нет цели сливаться с кем-бы то ни было. Объединенная биржа в Москве будет вести поиск партнеров, в рамках сотрудничества возможен обмен акциями, в том числе с азиатскими биржами, но о полноценном слиянии вроде планируемого альянса NYSE Euronext c Deutsche Boerse речи не идет",— пояснил Александр Волошин. Помимо своего опыта гонконгская биржа, как заявил Дмитрий Медведев во время посещения, интересует Россию и как источник капитала. По словам президента, выйти на гонконгскую биржу в ближайшее время планируют четыре-пять российских компаний. Впрочем, большинству российских компаний, пытающихся выйти на гонконгскую биржу, предстоит преодолеть сложные юридические барьеры, причем воздвигнутые Москвой. Также, Гонконг интересует Россию как источник прямых инвестиций. "Гонконгские предприниматели могли бы принять участие в реализации программы сотрудничества между регионами Восточной Сибири и Дальнего Востока РФ и северо-востока КНР, в программах развития российских регионов, в том числе в рамках подготовки России к саммиту АТЭС в 2012 году",— сказал Дмитрий Медведев.

Не смотря на все свои успехи, Гонконгская биржа постоянно продолжает развиваться. В первые два месяца 2011 года она обогнала по среднедневному обороту ($9,5 млрд) Лондонскую фондовую биржу ($8,1 млрд), TSX ($6,9 млрд) и Euronext ($5,7 млрд). Финансовые регуляторы Гонконга провели проверку работы ряда ведущих инвестбанков мира, готовивших компании к IPO на Гонконгской бирже. Местные регуляторы считают, что банки-организаторы недостаточно тщательно изучали состояние бизнеса потенциальных эмитентов и не всегда сообщали об особенностях отношений будущих эмитентов с третьими сторонами. Интерес регулятора к действиям организаторов размещений можно объяснить тем, что на бирже на розничных инвесторов приходится значительная доля торгов (36%). Как пояснил директор по маркетингу Гонконгской биржи Лоренс Фок, частные китайские инвесторы "привыкли принимать решения самостоятельно", а не пользоваться услугами различных инвестиционных фондов.

В марте 2011 года McKinsey Global Institute опубликовал исследование «Urban world: mapping the economic power of cities», в котором изучались крупнейшие 600 городов мира и делался прогноз на то, какие в 2025 году города войдут в 600 крупнейших. К 2025 году Москва займет 16 место в мире по ВНП, 19 место по количеству домовладений и 9 место по количеству домовладений с доходом выше 20000$ в год. В 2025 г. на долю Москвы по-прежнему будет приходиться порядка 25% ВВП страны. Москва остается самым привлекательным российским городом. Гонконг же займет 25 место в мире по ВНП и 18 место по количеству домовладений с доходом выше 20000$ в год. С точки зрения абсолютных показателей Гонконг в 2025 году будет проигрывать Москве, но с точки зрения качества роста и его динамики – он далеко впереди. Это подтверждается другим исследованием. В декабре 2010 года в исследовании 150 крупнейших городов мира от Brookings Instituition и Deutsche Bank Гонконг занял 30 место, показав стремительный рост с 72 места в 1993-2007 годах и 48 места в 2007-2009 годах за счет наличия четкой стратегии, умения эффективно управлять ее достижением и правильного маркетинга. Москва же заняла 47 место, занимая в 1993-2007 годах 9 место (как один из наиболее быстро реформирующихся и растущих городов в мире) и деградировавший до 150 места в 2007-2009 годах.

В январе 2011 года вышла книга Кейт Динни "Брендинг городов: теория и практика" (Keith Dinnie "City branding: theory and cases") – в ней собраны лучшие практики последних лет по привлечению городами инвесторов, туристов и жителей. Со стороны финансовых центров в ней представлен только Гонконг. Автор отмечает, что помимо инфраструктурных, судебных и регуляторных изменений, потенциальному финансовому центру необходима агрессивная и четкая маркетинговая стратегия. Успех Гонконга – в том числе успех постоянной и таргетированной рекламной и PR активности.