Сделка по продаже «Вымпелкома» (бренд «билайн») российскому топ-менеджменту не предполагает обратного выкупа и будет полностью безденежной. «Вымпелком» приобрел бонды Veon на 130 млрд руб., выпустив замещающие облигации с более длительным сроком погашения, сообщает «Коммерсант» со ссылкой на источники.
Veon договорился о финальных условиях выхода из российского бизнеса. О сделке, в результате которой 100% ПАО «Вымпелком» перейдет ОАО «Коперник-инвест 3», будет объявлено на следующей неделе.
«Вымпелком» оценен в 370 млрд руб., чистый долг компании составляет 240 млрд руб. Соответственно, поясняет один из источников издания, equity value составила 130 млрд руб. «Вымпелком» выкупит еврооблигации Veon на сопоставимую сумму и выпускает в пользу их держателей собственные замещающие бумаги с более длительным сроком погашения. Также была опция выкупа бумаг с дисконтом, но почти все держатели выбрали замещение, знает собеседник.
После сделки долг «Вымпелкома» увеличится. «Новые акционеры берут на себя риски, связанные с долгом. Для холдинга важно было обеспечить преемственность, поэтому актив передан управленческой команде», — подчеркивает один из источников издания.
Эксперты, опрошенные «Коммерсантом», уверены, что компании не избежать появления нового инвестора. В конечном итоге бизнес купит кто-то из крупных мультифункциональных игроков, менеджмент может быть только как временный держатель актива", считает независимый аналитик Анна Куприянов. Ранее сообщалось, что на актив претендуют «Газпром-медиа холдинг», МТС и Сбербанк.